新年第一天，特斯拉放出大招，继去年Model 3大幅降价之后，特斯拉宣布国产Model Y 正式开售。

与此同时，更加劲爆的消息是，相比于此前高性能版起售价53.5万元人民币，当前36.99万元的起售价，大幅下降了16.51万元。

特斯拉号称新能源汽车里面的价格屠夫，果然名不虚传。

特斯拉当前的疯狂降价，一方面与之前同上海市政府签订的合同有关，特斯拉需要疯狂出货才能够满足未来的合同需求。而另一方面，特斯拉要支撑起当前高高在上的股价，势必也会想尽一切办法增加出货量，毕竟，特斯拉卖的不是利润，而是预期。

关于特斯拉和新能源汽车的机会，网上分析的文章不少，当然观点也各不相同，争论得最厉害的无疑是当前新能源汽车到底有没有泡沫的问题。

那么我们就先说泡沫的问题，关于泡沫，得看怎么定义。

说到底，如果大众的一致预期说行业就应该这样，你也可以说这没有泡沫，就好比市场认可茅台值3000块钱一瓶，那么它就没有泡沫。

另外一个就是泡沫持续的时间问题，比如荷兰的郁金香泡沫，前前后后持续了好几十年，如果你是一个投机者，如果没有参与到这个泡沫的制造中去，那么有可能就会失去非常好的投机标的和机会，这个泡沫，前前后后持续了几代人才破灭。

所以，泡沫，也得分不同的种类。

当然，在现代金融和产业中，就很难发生这种泡沫持续很长时间的情况，因为资金的流动越来越方便，当一个行业的风险被显著放大时，要维持这个泡沫所需要的成本，也会越来越高。

这样一来，预期就会分化，从而加速泡沫的破裂。

因此，关于新能源汽车的泡沫问题，至少当前的预期是看不到衰减的迹象的，一方面全球都在寻找新的经济增长点，政策支持的预期短期内是不会衰减的。

而另外一个方面，快速流动的炒作资本，讲故事比寻求有业绩增长和利润释放的公司，在2020这种全球主要经济体负增长的环境下，要容易得多。

这些海量的超发的资金，需要寻找大容量的出口，新能源汽车的风口，无疑是一个很好的蓄水池，并且不分国界。

还仅仅是在一年之前，各大电动汽车品牌融资困难，破产之风声不绝于耳，转眼就雨过天晴，乌鸡瞬间变成凤凰。

做空特斯拉的资金，被一次次打脸，这背后的金融较量，以菜头水平有限，说不明白。

但是有一个基本的常识没有问题，资金太多了，做空的标的不足以消化掉这么多剩余资金的时候，反过来做多，把空头打爆。既为超发的货币找到了出处，又为这些资金获得泡泡红利，一举两得。

所以当前的新能源汽车，如果仅从行业本身来看，说没有泡沫的话，那是骗人的，出货量几万辆的蔚来汽车，市值是年销几百万辆的百年品牌福特汽车的两倍，足以说明市场的疯狂。

但是做投资，需要顺势而为，道理很简单。

因为市场总是对的。

你可以认为特斯拉有泡沫，可以认为蔚来有泡沫，但是改变不了这些公司股票疯狂上涨和屡创新高的事实。

至于未来这些公司的市值是硬杀还是软杀，泡沫多久破灭，薛定谔也不知道。

得等到箱子打开的时候，才能定论。

很多人说，全世界推动新能源汽车的发展，是为了环保。

这个怎么说呢，如果要在全世界找一个高尚、正当的理由来背锅的话，环保无疑是最好的理由。

真实情况是，连最顶级的科学家都还搞不清楚，当前气温到底是朝着变冷的方向还是变暖的方向发展的时候，关于碳排放的问题，已经不仅仅是一个环保问题，甚至不是经济问题。

大国间的博弈，往往发生在方方面面。

电动车真的环保吗，在我国当前火电发电量依然占据主导地位的当下，最多是一个二氧化碳转移排放的问题。

所以各国大力发展新能源汽车，也不仅仅是一个环保问题，而是在这轮运动式的科技竞争中，谁也不想落在后面追赶。

说白了，新的经济增长点，太难找了。

新能源汽车，算一个。

比起环保问题，能源安全问题，对于我们的重要性，则要更加突出很多。

大国的崛起，方方面面都不能被卡脖子的，半导体行业的卡脖子，有多难受，我们已经体验过了。

而能源安全，则是比半导体更重要的事情。

毕竟在工业时代，能源就好比维持生命的粮食，缺少了，整个社会的新陈代谢就停止了。

根据国家统计局的数据统计，我国的原油进口量，已经从2015年的33039.46万吨，增长到2019年的50738.46万吨。

高速发展的中国，对能源的需求，已经到了天量的数字。

因此，国家不惜开放整个汽车产业，引进特斯拉这样的鲢鱼进来搅活新能源汽车这盘大棋，才是今年相关公司股票节节高升的主要原因。

能源问题，是必须要解决的问题，所以新能源汽车的赛道，是只能成功不能失败的行业。

是谁最终活下来不重要，但一定要有公司能够活下来。

包括刚刚生效的2020-2021新能源汽车的购车新政，也体现了未来政策的支持力度。

那么是不是说，这些新能源汽车公司的股票，就可以去购买呢？

No No No

菜头一贯的观点是，高了就是高了，如果你有在去年市场传言特斯拉和蔚来要破产的时候独具慧眼，买入这些公司，是没有任何问题的。

或者，你能够在巴菲特持股比亚迪10年不涨的时刻，相信巴老爷子的价值投资，买入比亚迪公司的股票，也是没有问题的。

但是当前，菜头还是认为，泡沫就是泡沫。

在当前位置，继续吹大泡沫所获得的收益，和泡沫破迷所面临的风险相比，概率不言而喻。

如果我有足够多的钱，我一定会买丰田，而非特斯拉。

传统的车企，总会有那么几家可以穿过周期的。

当竞争趋于稳定时，大家又会重新回到一个起跑线上。

最后，我想说的是，我更看好新能源汽车的上游赛道，起码在行业格局还未稳定之前，卖水的比淘金的，具有更大的确定性。

后续有补充内容。

更多《深度分析》请关注同名个人号：『菜头日记』，每天都有更新！

上一篇：新车 |“零百”加速6.6秒 路虎发现运动版P300e上市

下一篇：挡不住小米11的攻势，这五款骁龙865旗舰开启大降