文 | 刘振涛

最近一段时间，公募基金大跌，基民抱怨“跌妈不认”。然而，购买了基岩东方价值5号（下称“东基5号”）私募的基民，恐怕连自己都不认识了。原本40%的收益，竟变成亏70%。

据财联社报道，3月10日上午，基岩资本实控人赫旭在其媒体交流群里发布了一份基金情况说明，但随后便撤回相关文件并“退出群聊”。

该则声明称，基岩资本预计2021年可实现资产变现约2亿元，预计2023年底可实现资产变现约8亿元。变现后，基岩资本将启动对投资者的兑付义务。

两天前，3月8日，证监会广东监管局对基岩资本及其法定代表人赫旭出具行政处罚决定书，基岩资本被处罚106万元，赫旭被警告，受罚36万元。

据处罚决定书，基岩资本所犯三宗事：一、净值造假，虚增18.27亿元；二、违规挪用基金财产5.64亿元人民币和0.27亿港元；三、违规承诺最低收益。

基岩资本何许也？东基5号基金为何让投资者亏损呢？

资料显示，基岩资本是一家成立于2015年8月的私募基金管理公司。别看基岩资本年轻，在业内却小有名气。

此前，基岩资本投资过的中概股包括猎豹移动、乐逗游戏、蘑菇街、虎牙直播、唯品会、趣头条等，后续又因与做空猎豹移动的机构对战”一举成名。

然而在2020年，基岩资本陷入麻烦了。

2020年4月，有多家媒体报道，东基5号基金逾期4个月仍未清算。当时，有用户在尺度上爆料，其购买的东基5号确有此事，至今未能全部兑付。

此后，东5基金又被爆出违规挪用资金炒中概股遭遇巨亏，致使净值暴跌仅剩三成，引发市场热议。

据公开资料，基岩资本旗下的东基5号成立于2017年12月5日，封闭期两年，100万起购。该基金将通过QDII资产管理计划，投资或主要投向B站的IPO份额。

B站于2018年3月在美国纳斯达克上市，发行价为11.5美元/股。2019年12月4日收盘价为16.42美元。按照基岩资本原本的投资规划，东基5号的收益可达40%。

2019年12月，基金管理人基岩资本发布《到期清算公告》称，基金所持有仓位已于基金到期日前完成减持，并在2019年12月3日正式启动清算，预计60个工作日左右完成清算。

然而，60天清算时间结束后，投资者仍迟迟未能收回本金和投资收益。

B站股价如此大涨，东基5号怎么就兑付困难呢？这引起了投资者质疑。

据界面新闻当时报道，基岩资本曾表示，受疫情影响，基金会计核算与资产估值、交易指令执行、托管等业务均受到不同程度影响，基金管理人力争在2020年3月31日之前完成基金清算，于2020年4月初完成基金分配工作。

4月很快就到了，基岩资本依旧没守约。为何基岩资本始终无法兑付呢？

当时，外界有媒体称，基岩资本将基金资金投入到其他股票标的，净值跌到了0.2-0.3。这对于投资者来说，犹如晴天霹雳。本来有40%的收益，最终还倒亏70%。随后，投资者将基岩资本投诉到广东证监局。

面对外界媒体的报道，基岩资本2020年4月9日发公告，称公司遭到谣言攻击，公司及旗下基金运营正常。

基岩资本虽辟谣，但已引起广东证监局高度重视。

2020年5月20日，广东证监局就对基岩资本采取监管，指出的两大问题便是在基金合同补充协议中向投资者承诺最低收益，以及旗下多只私募投资基金产品已披露信息中存在虚假记载。2020年8月基岩资本又被证监会立案调查。

如今，历时半年，真相终于浮出水面。基岩资本造假净值，虚增18.27亿元，涉及旗下35只基金，其中就包括东基5号。

据新京报报道，根据基岩资本2020年4月出具的情况说明函，其承认截至2020年3月底，东基5号基金净值仅有0.358。

私募排排网显示，截至目前，东基5号基金仍显示在清算中。

基岩资本何时能兑现？

东基5号的问题，暴露了基岩资本的管理混乱。这对其赴美上市计划是一记重锤。

早在2018年6月，基岩资本向SEC递交招股书，拟在纳斯达克上市。基岩资本被市场称为准“中国私募基金第一股”，有投资者称其有望成为中国的“伯克希尔哈撒韦”。

然而，“伯克希尔哈撒韦”不是轻易就能成。从2018年至今，基岩资本更新了数版招股书，募集资金从7000万美元降至3000万美元，大降57%。

此前有市场人士表示，虽然基岩资本下调了IPO募资额，但后续可能会转而寻求债券融资、定向增发等，实际融资总额与首次公开披露的可能不会有太大的变化。

也有人士表示，此前的确没有私募公司在美股上市，美国市场的认可程度或许才是基岩资本多次调整IPO募资额度的重要原因。基岩资本上市还在推进中，但是因和互联网企业不同，中国金融机构赴美上市的案例较少，在审核上SEC也会倾向于谨慎。

如今，基岩资本造假被坐实，上市计划恐怕更为艰难了。

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