文|学徒Hubert

01 前言

早在2018年底，《商业银行理财子公司管理办法》出台之际，市场上就有一种声音——银行理财资金要入市了。

办法指出，理财子公司发行的公募理财产品可以直接投资股票的。

一年多过去了，多家银行理财子公司相继开业并发行理财产品，直投股票的理财产品真的来了！

今天和大家聊一聊光大理财发行的阳光红卫生安全主题精选理财产品，仅供交流、不构成投资建议；

实际上该产品已经成立并进入封闭期，谨以该产品重点分享一个观点：认识和了解投资经理至关重要；

02 投资经理至关重要

一家基金公司发行一款基金产品，投资者除了关注基金产品的投资策略、投资主题，也会关注基金经理的信息；

在基金产品销售过程中，部分基金的营销重点是投资理念或者投资主题。例如养老FOF基金产品的发行，重在推广养老第三支柱的概念；再如军工概念火爆之际，军工主题的基金卖的都很不错；

还有一部分基金的营销重点就是基金经理，推荐产品的理由非常简单，那就是实打实的投资业绩；

反之，银行理财产品就枯燥的多，没有过多的投资理念与投资主题，投资经理往往也是无人问津！

客观的说，对于常规的理财产品不关注投资经理无关紧要，但是对于权益类产品，个人诚挚的建议保持关注。

每一个投资经理的风格、水平各不相同，日后权益类理财发行数量不断增加，选一个实力派投资经理大有裨益。

回到光大的这款理财产品，遗憾的是理财产品说明书中并没有相关投资经理的信息，而基金产品合同中大多是披露的。

个人在光大理财的微信公众号推文中找到了投资经理的一些介绍，如下图所示：

来源：光大理财微信公众号

毕竟是首发产品，由股票投资部主管直接负责，心里多多少少会踏实一些；

另一方面，过往业绩是重要参考；但是该投资经理负责哪些理财产品、产品业绩如何无从知晓，没有数据、只有学历、工作经历，如何能判断投资经理的强与弱？

（这是银行理财产品共同的问题，关于银行理财投资经理的信息披露很少）

03 风险评级与产品说明书摘记

首先来聊一聊理财产品的风险等级，产品披露的是4级风险；

常见的银行理财产品风险评级大多为二级风险，而大部分混合类产品是三级风险；

投资股市的产品大多是四级风险以上，最高风险等级5级；

下图是个人查阅理财产品说明书的摘记，模板中有一个风险等级（自评），这是希望在查阅产品说明书后对理财产品有自己的风险判断。

以个人观点来看：投资股市的理财产品就是五级风险，除非产品披露一个有说服力的理由。

理财产品是各种投资标的物的组合，理财产品的收益来源于投资标的物，理财产品的风险也是来自于投资标的物；

假如投资对象是高风险产品，那么理财产品自身就不会是低风险；高风险产品的投资比例越大，理财产品的风险也越大。

再来聊一聊产品费用问题：

投资股市的理财产品，产品管理费也水涨船高；与基金产品比较而言，该产品不收取销售手续费、认购费有利于投资者；

然而，申购费还是需要的，很据投资金额的高低，费率从0-0.5%不等；还有一点需要关注：产品持有期小于360天赎回需要收取0.5%的赎回费。

最后，再次呼吁大家关注投资经理！

参考阅读专栏文章《银行理财投资指南：不能只看收益率！精选优质理财的六个思路分析》

理财小知识：

理财产品成立之前的销售阶段叫做募集期，产品购买行为叫做认购；

理财产品成立之后的销售阶段叫做开放期，产品购买行为叫做申购。

上一篇：家里老人要是留下这些老物件，没准你就成为富

下一篇：整容分手讨债、1天8个热搜，谁能比得过这个女明