在中国股市中，恐怕再没有一个词汇比“庄家”的使用频率更高。在大部分股民的眼中，庄家是神秘的、鬼神莫测的、强大凶悍的。在波谲云诡的股市里，深海万丈，不知隐藏着多少大鱼。而每逢机会降临，这些平时深藏着的庄家必会兴风作浪，使股民跟庄追涨，深度套牢，乃至割肉，演出一幕幕人间悲剧。

找概念、编题材、造谣言、使诡计、玩儿隐蔽是庄家最拿手的本事，而找庄家、跟庄家、赢庄家却是股民最甜美的梦想。

中国证券市场的庄家和股市同时诞生，同时发展壮大，同兴衰，共进退。庄家从1990年3月份随着深圳股票的热潮开始从街头步入大雅之堂。1990年6月，在深圳股票热潮愈演愈烈之际，上海的市场还是静悄悄的，丝毫感觉不到南方的那种诱人的财富效用，从而导致深圳的一群眼光独到的大户联手携巨资奔袭上海股市。自此，庄家正式登上了中国股市这个历史的舞台，成为影响股市的一股举足轻重的重要力量之一。

辞典中未给股市中的庄家一个明确的定义，笔者根据自己的理解对“庄家”作以下定义：庄家是指控制证券市场流通筹码或控制某个股票流通筹码，且有能力操纵股价运行的个人或机构。庄家需具备两个条件：

第一是有能力控制一段时间内的股价走势；

第二是有意识地进行与目的相反方向的操作。

即要买入时，还得不时地卖出以稳定股价；要卖出时，还要买入以拉高股价。

庄家控制股价，制造股价高低，从而达到获利目的的过程就是庄家行为。庄家行为会对股价的运行产生一定的影响，和庄家对应的另一部分投资者通常叫做散户。股市是个博弈市场，任何投资者进入股市的目的都是为了实现自己的利益，庄家和散户也不例外。但不同的是，庄家的各项条件都比较优越，比如，舆论、信息优势：庄家在进驻一只股票之前，会不惜动用大量的人力、物力，对该股所处的领域进行系统的了解，包括政策信息、经济动态，对相关的上市公司更是了如指掌；资金和技术优势：庄家资金实力雄厚，自己有一批进行股市分析、决策的技术团体，因此，对于庄家来说，他们更容易达到自己的目的。而作为市场的弱势群体散户，只有更深层次地了解庄家、熟悉庄家行为的运作手法、把握庄家的进出脉搏，才能更好地在股市中立于不败之地，在与庄共舞中做到游刃有余。

1、庄家从散户处赚钱，是有计划有预谋的按部就班的出货、进货，不断低买高卖，实现盈利的。通过观察，庄家往往是先在低仓吸筹，等到吸筹差不多了，庄家借助外部政策和题材振兴等信息，通过快速拉升的方式让散户进来。这里说的散户是指大户、中户和小户，他们一般不具备最专业的知识和操作机构。庄家通过快速买单，拉升股价，散户看见后，往往是很快进行跟风，从而使股价不断上升，当股价拉升的过程中，庄家在悄悄地出货，但是出货的力度要小于散户拉升的力度，散户不断地蜂拥而至，庄家逐渐地出货。当散户发现股价不在上涨，盘中变盘时，这时候庄家已经把货出的差不多了。已经持股的散户这个时候在疯狂般的出货，导致股价跳水股价下跌。散户基本上能卖的都卖了。当股价跌到底的时候，一般的散户还是不敢买，可是庄家有开始慢慢吸筹，当吸筹差不多的时候，开始快速吸筹，在拉动散户跟风，形成了新一轮的洗盘过程。

2、庄家炒股票也要获利，通过买、卖的差价获利。与散户不同的是，他可以控制股票的走势和价格，也就是说散户获利是靠期待股价上涨，而庄家则是自己拉动股价上涨。所以，庄家炒作包括四部分：建仓、拉高、整理、出货。所谓的“洗盘”，多为吃货。一般是吃、拉、出三部曲。庄家建仓一般要选择股价较低时，而且希望越低越好，他恨不得砸两个板再买。所以，“拉高吃货”之类，以及股价已经创新高还说是吃货，等等，千万别信。吃货结束之后，一般会有一个急速的拉升过程。一旦一只股票开始大涨，它就脱离了安全区，随时都有出货的可能。所以我的中线推荐一律是在低位。当庄家认为出货时机未到时，就需要在高位进行横盘整理，一般是打个差价，散户容易误认为出货。庄家出货一般要做头部，头部的特点是成交量大，振幅大，除非赶上大盘做头，一般个股的头部时间都在1个月以上。

庄家设赌局要看的不是有没有人来赌，而是看来赌的人有没有钱，融资不断的增加时，藉由类股的轮动测试大家有没有钱，比如电子最强，传统产业也上来时，电子不跌，表示大家还有钱，不必换股，都可以使传统产业股涨起来，所以电子可以续攻，但是到了后面就不同了，金融和产业一涨，电子就跌，这表示散户必须卖股才能换股，这表示市场上已经没有更多的资金了，庄家经过如此测试之后，知道大家没钱了，赌客没钱了，当然庄家会慢慢的收摊，不玩了，庄家不玩了，就不会有大行情。融资的上升与否当然很重要，但是庄家会测试散户的余资水位，庄家测试的方法，你也要看得懂才行。

1、低价股也有噱头

（1）当自身资金不足时，寻找盘子不大的低价股，控盘比较容易。

（2）利用人们在比较上的错觉，人们往往重价格高低，而不关注市盈率高低，因而在多数情况下，低价股即使有较大升幅，其绝对价格也不会太引人注目，可以麻痹普通投资者，这有利于庄家拉抬和出货。

2、冷门股真的冷吗？

冷门股由于长期备受冷落，极少有人关注，往往被市场所遗忘，获利盘消化彻底，且股价低。然而，也正是这样的股票，非常利于庄家建仓，待庄家悄悄吸足筹码之后，就会开始制造各种新闻，把它炒热，等大家察觉时，股价已暴涨。庄家偏爱冷门股的理由有以下几种：

（1）股价低。

（2）无人问津，利于建仓。

（3）当建仓完成，拉抬后，由冷转热。

（4）当股票转热时，正好是出货的时机。

3、趁热打击新股

庄家普遍有喜新厌旧的特性，尤其最近几年几乎达到了逢新必炒的地步。庄家对新股并不是来者不拒，而是有比较严格的要求。若新股不符合庄家的“择新条件”，也是难以得到庄家的青睐的。那么到底庄家偏爱新股的理由是什么呢？庄家偏爱新股的理由有以下几种：

（1）新股的题材较多，有利于炒作。

（2）由于刚上市的新股没有什么复杂的交易历史，庄家很容易掌握筹码的分布情况，也容易集中吸货，达到完全控制的目的。

（3）新股上方无套牢盘，拉抬起来容易。

（4）市场定位往往不确定。定位偏高有利于庄家日后洗盘；定位低，庄家吸货更为放心，随着该股投资价值被逐步发现，庄家不用费多大劲儿就能把股价拉上新的台阶。

4、超跌股也有人爱

超跌股是指股价长期连续下挫的股票，这类股票由于超跌，所以股价严重偏低。但正因为这点，往往庄家介入的成本就比较低，拉升一两倍后，价格仍然不是很高，市场也容易接受。并且股票越涨风险越大，越跌风险则释放得越多。庄家偏爱超跌股的理由如下：

（1）严重低估，蕴含的投资价值大。

（2）跌无可跌时自然会涨。

（3）股价超跌，多少挤去了其中的泡沫成分，庄家买进的风险小、收益高。

5、题材股炒的是激情

庄家运作股票，需要打一个漂亮的旗号才能吸引更多的人参与，如公司的购并、重组、资产增值、业绩改善，送配股等，这些都可成为股票炒作的题材。庄家偏爱题材股的理由如下：

（1）题材对上市公司有实质利好。

（2）由于题材利好，令股票声名大振，关注度高。

（3）普通投资者乐于追逐。

6、小盘股才好掉头

虽然现在流通盘上10亿股的股票越来越多，但是对资金实力较小的庄家来说，还是比较喜欢流通盘小的股票。为什么呢？因为流通盘小的股票易于控盘，炒作起来不会那么费时费力。如果他们选择大盘股，在成交量萎缩、跟风盘稀少的情况下，控盘就非常困难，操控不好很容易将自己也套进去。因此，中小庄家往往喜欢选择流通盘在2亿股以下的股票。

散户相对于庄家，毕竟实力不足，因此，对庄家采取主动攻击的跟庄方法不宜常用，在大多数情况下，散户应该采取一种积极防御法，即积极主动跟庄，尽量抢在庄家的前头操作，在庄家进货之后买进，在庄家出货之前卖出，而不是一味跟在庄家的后面亦步亦趋。

（1）游击战方法

股市操作方式中，有些属于进攻型的，有些属于防御型战术。散户投资者不可能进行大的战略性攻击，防御中也多采用消极的步步为营的策略。股市变幻莫测，进攻之中需防御，防御之中有时也有攻击的机会。这种隐蔽埋伏，神出鬼没的操作方式，多为兵力不足的散户们采用，称为游击战。

在 股票市场中，争夺有时会非常激烈，而且在争夺当中，经常会平白无故地制造出利多或利空的消息。这往往是庄家想出奇兵，以突然大量介入的方式买进某种股票， 等一般市场中散户大致看好时，突然以迅雷不及掩耳之势，再做轧平进出。对于庄家这种操作手法，理智的散户一定要充分理解游击战的要点：能打就打，不能打就 跑。如果在庄家刚开始操作后，就觉察到了他的动机，那完全可以抢进一批低价货，等到价位升高时，马上果断地斩仓出货，见好就收。如果发现庄家在炒作某股， 股价已经攀升到一个较高的价位，吃进货后有可能吐不出来，那就干脆不要动手，以免被深度套牢，损失兵力。

一般而言，只有资金不太充足的庄 家，才会去做短平快的生意，信誉良好的庄家一般不会用此下策。但是由于某些特殊的原因，比如大势不能确定看好，恐怕拉高后出货不易脱手；或者另一庄家介 入，挟持大量筹码，对方如果乘机下轿出货，对自己不利，这时庄家也会采取短平快的战术。散户们在追随这些庄家时，一定不要被他们以往的声望所影响，盲目攀 高，而应该牢记游击战才是适合自身实力的战术。时刻准备脱手出货，以免替庄家们当轿夫。

（2）慢慢买，快快卖

慢买快卖是防御 常用战术之一。慢买，听上去很简单，其实内涵颇为丰富。当你决定买进股票之前，需要经过多方面的考虑，选择适当的时机和价位以后，才能进行落实。这种慢买 的方法，由于事先经过反复的思考和比较，经常能买到最低价位，也不容易遭受买进即被套牢的困扰。其缺点是犹豫再三，往往丢失“抢涨助升”的良机。你如果抱 着“贸然买进不一定赚钱，没有买进肯定不亏本”的心理泰然处之，长期获利是可以实现的。

快卖，并不是稍有下跌便乱卖一通，而是在买进股票 后，随时注意行情变动，逐日订立行情涨跌变化的多种可能性和卖出点，一旦股市走势和股票价位与自己预先拟定的操作相同时，便当机立断，立即卖出。因为在证 券市场上，上涨的行情需要花较长的时间来酝酿，而下跌的行情却像雪崩一样又急又快，剧烈无比。这种快卖，由于事先经过深思熟虑，经常能卖到自己满意的价 位，不容易遭受坐来回车之苦。但是有时候会因为卖得过早，失去连续获利的大好时机。话又说回来，散户投资者的动机是获利，只要获了利，不必为失点小利而惋 惜，只要没有赔。从长远来看，提早获利是不会吃亏的；有时会因为想多赚一点，却会输得血本全无，只差跳楼。

（3）勿争蝇头小利

任何人在初涉股市时，恐怕都会争夺蝇头小利，并因此而跌得头破血流。不争蝇头小利，就是积极防御的一种方法。

做一名股民，在进入股市之前，都应该拟定适当的计划，确定自己的盈利目标。但是，往往有一些很执著的散户拘泥于这一目标，把自己套死在自己制定的计划之中，反而坐失良机，不但没有实现盈利目标，反而带来不必要的损失！

从 这些教训出发，投资专家又引申出了一个新的投资法则：“次低点投资哲学”，这一法则在股票市场上格外有效。行情高低点的判断，是投资者决策的至关重要的一 环。但是，股市风云变幻，即使是所谓的专家们也很难把握住市场行情的脉搏。既然市场价格的最低点难以确定，那么投资者只好退而求其次，选择“次低点”作为 买进的点了。这就是证券市场上的“次低点的投资哲学”。

虽然投资者可能多花了一点成本，因为买进时的确不是股价的最低点，但是，他们买到便 宜货的机会却增加了。因为，股票价格从跌反转到上升的过程中，行情的“次低点”一定会比“最低点”多一个。以型底为例，最低点只有一个，即型的最底端，而 次低点却有两个：下跌到最低点的前一个价位和下跌到最低点后发生反转的价位。

因此，手头有闲散资金的散户投资者们，在预期行情已经低到一定价位时，应该断然进场建仓，而不必追求所谓的最低点，以免被庄家抢先一步建仓进货，反而丧失了低价位吃货的良好时机，提高了进货成本。

重为轻根， 静为躁君。 是以， 圣人终日行， 不离辎重， 虽有荣光， 燕处超然。 奈何万乘之主， 而以身轻天下？ 轻则失根， 躁则失君。

在股市中，慎重是根本，因为重是轻的根本；静定是关键，因为静定是急躁的决定因素。

因高明的投资者每日买卖时都不忘慎重决策，虽然他可能操作起来很华丽，但由于是慎重决策的，却能安然处之。要想在股市中有所作为，为什么还要轻率买卖呢？

轻率就丧失了立足股市的根本，急躁就会丧失自我本性。

轻率买卖，是很多投资者，尤其是新入市的投资者在操作时容易发生的弱点。他们一见股价上扬，就迫不及待地跟进；一见手中的股票下跌，又急不可捺地抛出。而对为什么买这只股票，为什么卖那只股票，没有充分的理由说服自己，买卖决策的作出非常轻率，结果导致买卖错误。

股谚云：“选股如选妻”。这个谚语强调的就是对选择股票进行投资买卖的重要性。要选择一个好的妻子，成为自己生活和事业上的志同道合的伴侣，相濡以沫，陪伴自己度过漫长的一生，不是随随便便找一个女性就能成为妻子的。成为妻子的人，要与自己志趣相投、性情相谐，方能相伴终生。选择股票也是一样，要了解这家公司的经营情况、业绩情况、发展情况；要了解它的股性；要判断是不是买入时机，有没有受到大众的追捧的潜质等等。就股性来说，还要考虑选择适合自己投资方法的股票，如长线投资者就应该逢低买入那些潜质好、发展前景广的成长性股票，若选择不当，轻率地选择投机性质很浓的庄股，就无法判明它的未来方向如何；与之相反，以短线投机为手法的投资者，就不能像长线投资者那样购买稳健性的成长股票，因为这类股票短差极小，不适合短线炒作，而应该选择哪些题材股、庄股，方能与庄共舞。

有些投资者不经过这些仔细的研究和分析，就在市场上轻率地进行买卖，东一榔头西一棒锤，东墙亏了又马上去建西墙，就是没有一套自己的买卖策略和规划，如此操作，焉有不亏之理？

还是举出投资大师巴菲特的那句名言：如果你不能在两分钟之内，向一个孩子说清自己购买一只股票的 5 种理由，你最好就不要买。

每个投资者在买卖股票时，都应以这句至理名言为鉴，慎重地考虑自己买卖的理由，如果没有能够充分说服自己的 5 种理由，那就不要轻率地做出买卖的决定。

当买入一只股票时，投资者应从以下 5 种角度考虑自己要买的股票是否值得现时买入：

(1)、行情是否正在启动，或将要启动。因为有些股票即使质地优良，如果大势不配合，它仍然无法上涨。

(2)、自己了解这家公司吗？包括它的经营情况、财务状况、尤其是未来发展情况。它是否在经营上还能继续成长？

(3)、这只股票在行业中是否有代表性，是不是这一板块的龙头股票？如果有更有代表性的股票，宁肯舍此取彼。

(4)、这只股票现时是否正在低位，有比较大的投资价值。当然，所谓投资价值，也是相对的，是与其成长性相比较而言的，不能单以静态市盈率来衡量。

(5)、主力机构对这类股票是否有兴趣？如盘子结构、流通市值、市场形象等。当然这方面也要综合考虑。

与此同理，在卖出一只股票前也要从 5 各方面考虑成熟，再做决定：

(1)、行情是否出现头部特征？

(2)、这家公司的经营上是否的确出现了比较大的问题，如是否是经营困难，财务状况恶化，夕阳产业等。

(3)、这只股票是否是一只毫无特点、毫无代表性的股票？

(4)、这只股票对其投资价值而言是否价格过高了？

(5)、主力机构是否厌弃这只股票？如盘子超大，市场形象差，庄家无法控盘等。

以上几条如果理由充足，才能果断地买卖；而不是轻率地进行买卖。

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