用布林线指标来把握主要趋势

基于趋势蓄势发动、延续运行及收敛结束的三个发展阶段，我想结合布林线来展开分析，来总结实战中有哪些绝佳机会。

趋势蓄力，布林先行

在大行情发动前，行情常会因各种消息或者事件未决而处于纠结的状态，此时价格的波动会有所限制。一般来说，越长时间的横盘，后期行情发动后的力度就越大，也就是所谓的“强趋势”行情。布林线在这其中起到了什么样的作用呢？

1、布林先拐向再收拢，行情蓄力

一波上涨后，布林中轨先下拐，再逐渐收敛，此时波动空间逐渐变小。行情还未决定下一波方向，不过可以判定行情在蓄力。后期行情向上突破后，加速上涨，几乎没有太明显的回调。

2、 操作提醒

在布林逐渐收敛的时候，调整阶段也大概率接近尾声。我们可以结合均线等其他指标一起去把握行情启动的先机。

行情经历了较长时间横盘，矩形整理空间确认后，第三次上冲时有实体突破，加上布林开口，均线依次由短到长上拐，下一波行情开启，可以介入多单。

3、风险规避

在行情横盘阶段，一时走出区间反弹创新高，此时不能贸然判定行情反转。可结合布林仍为拐平状态及均线黏连，判断不追单宜观望。

趋势延续，布林跟随

整理行情特征千万，但趋势行情大多雷同。这里给大家简单罗列几个标准的趋势行情案例，以便大家在以后的交易过程中，能更好的追逐趋势。

1. 标准形态的延续

在下面这波大周期多头趋势中，布林反复经历了开口-收敛-开口-收敛-开口的过程。观察中轨，也很标准的走出向上-拐平-向上-拐平-向上的轨迹，趋势保持良好。这也给我们的操作上带来了很大便利，在布林线充分显示多头趋势的适合，切记回避贸然抄顶的思路。宁可错过，也不可做错。

2、强势形态的延续

该多头行情首先建立在急速上涨之后展开的，观察后期布林中轨几乎都保持在偏上运行的状态，后期的上涨呈现出慢涨特性，但每一次回踩都是进多的机会。这种慢涨在走出来之前会令交易者产生遐想，行情似乎上行缺乏动力。但要谨记布林中轨向上，上下轨也向上，行情表现出易涨难跌的特征，切勿逆势操作。

3、较复杂的延续

关注这波创新高后回调的走势，布林中轨呈现为上行-拐平-向下-拐平-上行的过程。多空分界点1364附近，后期企稳后继续创新高，偏多运行。对于这种较为复杂的调整，趋势得以延续，还需加上对于布林中轨恢复上拐和开口两大重要特征来辅助判断。

趋势结束，布林演变

趋势在到达阶段性高点或低点时，前期的单边运行或结束。此后的价格波动又面临时间和空间上的重新选择。在还不具备基本面或技术面的判断依据操作前，我们需要做的就是观望，此时布林能提供的更多的是大格局上的风险提示。

1.布林无规则

行情经历一波上涨行情后，进入深度回调，再震荡上行，最后宽幅横盘。布林下拐-掐口-拐平-掐口，至少在此期间，方法不确认，需谨慎操作。

由此，短时间内的大涨大跌后，行情易失去方向，进入无序整理，较大幅度的下杀和上冲都容易造成假突破。宜等待后期波动收窄后，再行判断方向。

2.布林宽口

布林在低位反弹后开始拐平，后面震荡下跌后再次拐平。多次的上下波动，操作模式可“高抛低吸”，因前期偏空运行，因此可在上方压力附近进场空单。

当我们观察到细微特征“中轨上拐”时，要注意价格重心上移，可能转多操作了。待后面实体上破后可介入多单。

3. 布林紧口

此波段行情经历了长期下跌后，布林三线逐渐收敛，最后呈现为紧口特征。观察中轨先向下，掐口后继续向下，但下倾幅度渐缓，最后有短暂拐平甚至上行迹象。

注意：紧口布林一般情况下待须转向开口后再行操作较为稳妥。观察前面近两个月的窄幅横盘可以得出，布林收紧的过程低概率出现大行情或突破，只有开口后才有机会。

总而言之，布林线不是直接给我们具体参考点位的指标，而是在某一阶段内对趋势判断提供稳妥建议的指路明灯。趋势未变，以趋势为主；趋势异动，具体情况具体对待。不同形态特征的布林线，隐含了当下行情的风险和机遇，我们需要多多在实战上去分析总结，才能有所精进。

布林口的状态可简单分类为开口和收口两种，开口表示行情处于趋势启动和延续的阶段，这是我们喜闻乐见的情况；而收口就不这样简单了，不同的收口表示的含义有所不同，这是我们需要重点去琢磨的。

一、掐口与拐平的关系

如图，我们从基础层面先了解布林收口的细节，从以上的下跌走势可看出，布林历经了数次的掐口，但较少拐平。这种历时较短的掐口后继续开口，代表趋势保持良好，中间的反弹都表现较为弱势，基本上是窄幅横盘走法，最后重心都在不断下移。到第六次掐口，布林第二次拐平，且有较长延续时间，拐平代表调整周期或延长，那么此时就要警惕上行空间会较大一些。但拐平不代表趋势结束，所以贸然抄底行为是具备一定危险的。目前行情继续下挫，很显著的特征是布林三线即将开口特征。

此图中的布林有个特殊掐口，即掐口后开口，中轨拐向了。这种走法代表行情有一定反转可能。后续行情掐口后即又开口，再掐口拐平，这个阶段行情的一个小波段走完，后续调整蓄力后才能再次展开趋势。因此不急于追多，而是可以耐心等待回踩机会介入多单。

二、极致的开口与收口周期的关系

从该图可以非常明朗的看出一波强势上涨行情，价格都沿着布林上轨之外波动了。从3840附近高点后的回落后我们需要警惕的是布林在短期内急剧收拢，行情逆向深度回调，后续可从收口拐平的行情看出，行情走出了宽幅震荡的特征。因此，我们需要注意的是强势突破行情后，需要平息做单的冲动，耐心等调整区间确认后再行操作。

这一个加速下跌波浪走到相应低位后，连续的强势反弹后布林急剧收敛，进入宽幅震荡走势。极致的开口伴随着强趋势行情，后期的宽幅震荡使操作在时间和空间上增加了难度。稳健角度看，有一次反弹靠近前期压力附近空的机会，而后面恰好又是这一次进场给了下一个波段提供了盈利机会。

三、流畅的通道行情与布林口的衔接

有一种诱多形态，欲跌先涨后加速回撤至布林中轨附近，小横盘后渐次下跌，布林三线均缓慢下拐，形成了较为流畅的跌势。下方可以清晰的看到行情沿着一条明确的趋势线运行，每次的调整几乎都是小区间的横盘，并未有意外的反弹出现，形成了易跌难涨的单边趋势。

其中行情在未跌破震荡区间下沿时有所徘徊，但反弹乏力并没有形成震荡上行走势，因此行情果断选择下破。在此期间，交易者需要耐心等待低位反弹的力度确认后，轻仓试空。

（一）、KDJ指标超买超卖

1．KDJ指标超买

当股价在高价位区域波动，这时KDJ指标线（尤其是曲线D）进入80以上的超买区，投资者要注意风险。当KDJ指标线在超买区发生转折时，投资者应该考虑卖出。

2．KDJ指标超卖

当股价在低价位区域波动，这时KDJ指标线（尤其是曲线D）进入20以下的超卖区，投资者应加大关注力度。当KDJ指标线在超卖区发生转折时，激进的投资者可适时建仓。

（二）、KDJ指标金叉与死叉

1．KDJ指标低位金叉

当K值和 D值均小于30，曲线K从下向上穿越了曲线D，则KDJ指标形成低位金叉，表示短期内人气聚集，股价有上涨的可能，是买入信号。在低位时，曲线K和曲线D可能会重复金叉多次。短时间内形成金叉的次数越多，买入信号越强烈。

低位金叉买点

股价在下跌中或者弱势整理时，D线、K线、J线依次由上到下排列，并且三条线处于50附近或者50以下区域当中。当股市转强、股价开始上涨的时候，K线和J线就会同时向上穿过D线，这时候就形成了股价看涨的黄金交叉形状。

2．KDJ指标高位死叉

当K值和 D值均大于70，曲线K从上向下穿越了曲线D，则KDJ指标形成高位死叉，表示短期内人气涣散，股价有下跌的可能，是卖出信号。在高位时，曲线K和曲线D可能会重复死叉多次。短时间内形成死叉的次数越多，卖出信号越强烈。

顶部死叉买点：

股价上涨到顶部开始盘整，并且有逐渐走弱的趋势。虽然股价没有大幅度的下跌，但是多方力量已经明显不足，下跌是迟早的事情。股价下跌时，K线和J线向下突破D线形成死叉，这是投资者卖出股票的时机。

（三）、KDJ指标的背离

1．KDJ指标与股价出现底背离

当股价在再次下跌时创出新低，而KD值在再次下降时却没有创出新低，称为底背离，这种现象暗示股价的下跌行情即将结束，为买入信号。

底背离买点：

在KDJ指标底部背离中，股价虽然也还在下跌当中，但是相对的底部已经形成，不长股价就会反转向上。不管反转的时间和幅度如何，股价向上是必然发生的事情。投资者需要注意的是进入时机的选择。在指标发生背离的时候，可以买入股票，但不必将预计的涨幅看得太高。如果股价上涨一段后出现死叉，并且开始下跌，投资者要及时止盈。避免从盈利状态变为亏损状态。

2．KDJ指标与股价出现顶背离

当股价在再次上升时创出新高，而KD值在再次上升时却没有创出新高，称为顶背离，这种现象暗示股价的上涨行情即将结束，为卖出信号。

顶背离卖点：

长期上涨的行情中，股价在高位继续向上的动力会在空方的打压下逐渐消退，而出现下跌的行情。但是很多时候股价是不容易下跌的，反而在下跌前还会呈现出弱势的上涨现象。即使股价上涨，指标也会出现向下的背离现象。

背离的结果就是股价逐渐形成顶部反转形态，股价将进入到下跌趋势当中。

将BOLL与KDJ指标结合起来分析，可以帮助交易者看清KDJ发出的交易信号所处的空间位置，进而判断信号的可靠程度。

KDJ低位金叉+BOLL下轨反弹

在股价下跌过程中，若遇BOLL下轨支撑出现反弹，此时KDJ指标出现低位黄金交叉，意味着股价反弹的可能性较大，具体操作要点如下。

1、股价跌破BOLL中轨线后，向BOLL下轨线运行。当股价触及 BOLL下轨线并反弹向上，或股价跌破BOLL下轨线后重新向上突破BOLL下轨线，说明股价有反弹向上的可能。

2、股价反弹时，KDJ指标同步出现低位黄金交叉形态，则说明短期 内股价反弹向上的概率极大。

2018年1月至4月，中油工程(600339)走出一轮下跌行情，累计跌幅达40%，4月底股价一直在BOLL下轨线附近震荡，直到5月4日才启动反弹，站稳下轨线后又继续上攻中轨线。

此时KDJ指标出现低位金叉形态，且交叉点位于20线附近，金叉的含金量极高。当股价突破中轨线时是最佳买入时机，随后突破上轨线是第二个买入时机。

KDJ二度金叉+BOLL中轨反弹

股价经过一波小幅度上升后出现回调，若遇BOLL中轨线支撑再度出现 上涨，此时KDJ指标在低位金叉后短期内第二次出现金叉，则意味着股价重新上涨的可能性较大，具体操作要点如下。

1、股价回调过程中，遇BOLL中轨线后，因受中轨线的支撑而再度上涨，说明股价有重新向上的可能。

2、股价再度反弹向上时，KDJ指标在50线附近出现黄金交叉形态，是短期内出现的第二次交叉，且这次交叉点高于前一次交叉点。根据波浪理论，将走出第三浪上涨，涨幅可能会很大，投资者可考虑加仓跟进买入股票。

2018年4月18日，中炬高新(600872)经历持续下跌后，从下轨线开始反弹，同时KDJ在低位金叉，股价突破中轨线后出现回抽，然后迅速反弹，KDJ指标二次金叉，这次终于有效突破了BOLL中轨线，且交叉点位于50线附近，高于上一次的金叉点。

但是提醒大家要注意的是，当价格下跌到布林线下轨时，即使受到支撑而出现回稳，KDJ指标也同步上升，可趋势转向的信号已经发出，所以至多只能抢一次反弹。而当KDJ指标走上80高位时，采取卖出行动就较为稳妥，因为当汇价跌破布林线中轨后将引发布林线开口变窄，此时要修复指标至少需要进行较长时间的盘整，所以说无论从防范下跌风险，还是从考虑持有的机会成本来看，都不宜继续持有。

最后，总结一下综合运用KDJ指标和布林线指标的原则：即以布林线为主，对价格走势进行中线判断，以KDJ指标为辅，对价格进行短期走势的判断，KDJ指标发出的买卖信号需要用布林线来验证配合，如果二者均发出同一指令，则买卖准确率较高。

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