今天深圳成指也突破了年内高点了，也就是意味着A股三大指数，除了上证指数，都突破年内高点了，感觉青春和爱情都回来的一样。

其实挺感慨的，对今年的行情走势，竟然是这样的走势。老朋友都知道，从去年到年初的时候，我对A股的行情是非常看好的，坚信是一个牛市，理由就是流动性够泛滥。但后面美股暴跌，因为担心病毒会一直肆虐，美股会二次探底（而且预估时间大约在6月份），对A股的走势也做了修正，看宽幅震荡。

这里有一个很重要的点就是美股和A股的行情走势的关系，很多人认为这两种是跷跷板关系，其实不是的。极端行情的时候，这两者就是同向关系，尤其美股大跌的时候，A股是很难独善其身的，具体原因咱们之前也讲过：资本为了挽救本土的流动性会无脑砍海外的仓位。港股和A股就是这样被拖累的。

逻辑是没问题的，但唯一没想到的就是美股的走势竟然如此生猛，美股的生猛，也让A股跟着一起生猛起来。背后的根本原因是全球集体进入了为了救经济不顾一切疯狂放水的节奏，尤其是美国，由于可以转嫁给全世界，已经完全是不要脸式的放水了。

虽然知道全世界都在疯狂放水，但因为一直担心病毒对全球经济的影响并没有完全反映出来，所以这两个月都是看宽幅震荡的，咱们说的最多的一句也是：大牛市是没有的，熊市也是不会的，放水无熊市。

其实要说错也不算，毕竟现在也只能算是局部牛市，很多个股是没啥动静的，局部行情太明显。但6月1日创业板竟然破了5月的那个高点后，还是对市场更加高看一眼了。所以过去一段时间，咱们一直说的最多的是：不用怕，下跌就是机会。

后面更是在星球里跟大家说了，这就是一波全球流动性泛滥引发的抢筹行情。

这也是为什么过去一段时间一直坚定继续看好市场主流题材的原因，市场的逻辑总是要一步一步的观察和修正的。

对于后市，就跟上面说的一样，核心就看放水政策有没有变化，一旦有变化就要走人，避免不确定性。

至于下半年，那些有机会，核心还是看景气度：医药医疗、食品、科技景气度依然很高，但它们估值越来越高也是不争的事实，后续会如何走，也确实难说，持有的可以继续持有，边走边看，追买的就要做一下买点选择了。

其他的像光伏，地产下游，景气度也不错，估值也没有那么夸张，值得关注，还有就是军工，其实景气度都还是可以的，但位置相对低，下半年也可以多关注一下。不过军工有一个很大的问题是：板块太复杂了，研究起来很难。可以考虑一下指数etf 。

今年的市场明显变成了机构主导，很多股票的趋势行情太明显，行业龙头和大票走的比小股票好很多。

会不会以后的市场就是这样子了？概率不小，很可能未来已来，只是很多人还没察觉到而已。

其实这两年中国的资本市场迅猛进化，注册制、科创板、新三板精选层等等，一切都在都在往上面要的引导中国间接融资向直接融资转变的方向走。

也许我们要学着慢慢习惯这种新常态，新时代了。

上一篇：这波所谓“牛市”行情后我的投资计划

下一篇：真正的地摊经济概念股出现了