本周国内的好消息不断，全是和改革相关，上证指数的修订、编制科创板指数、免税政策的继续扩散，等等，如果不是在今年，这些改革政策中的每一项都是重磅事件，今年因为疫情的冲击，积累多年该出未出的政策都密集出台并迅速落地。这些对市场来说，是重要的利好大背景。

北京的疫情虽然还有数字的不断更新，但数据没有抬头，说明实质性还是控制住了，本周市场就周一对北京疫情做了下跌反应，之后就好像没这回事一样，该怎么样怎么样了，说明大家对疫情的新常态已经接受了。不好的情况是，因为这次疫情，北京的企业基本能停工的都停工了，消费、教育等疫情的重灾板块更加雪上加霜，这是实质的利空因素，但影响面不大。

可能担心疫情的长期负面影响吧，货币政策又有松动的动作，市场利率下行是定局，货币政策的调整，不一定真的能救助实体经济，但是一定能活跃资本市场。

中美关系有缓和迹象。两个小事件，一个是美国政府允许美企与华为共同制定5G标准，一个是中美高层低调会谈。中美关系其实什么都没变，会一直较劲下去，偶尔的缓和说明不了什么，我还是把这理解成当前一大利空背景，同时也是倒逼中国创新的积极力量。

外资流入其实也是市场的宏观大背景之一，中国是当前全球的较佳投资标的，因此外资会持续流入，会慢慢从根本上改变市场的投资风格，不容忽视，三十年河东，三十年河西，以前玩得转的，以后不一定喽。

上证指数的修订让很多人大呼“牛市”来了，牛市来不来不好说，但是还是那句话，我们正在经历前所未有的复杂动荡局面，提防黑天鹅和灰犀牛，不能满仓。

看好科技观点不变。科技战正在进行中，地面战争受益的是军工，科技战争受益的是科技。

新能源看好。新能源性质与科技性质相似，代表新的生产力，都是经济周期走入深度萧条后必须要突围的依靠，是这个阶段重点投资对象。

消费和医疗这些萧条期标配的板块，还暂时看好，因为萧条期还没结束，但不代表新的方向，新生产力一旦突破，这些就将走入下坡路。

看好券商观点不变。

有色金属和稀土没有大机会。

中国经济长期上升趋势的看法不变。

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