下半年,依然科技为王
时间:2020-09-04 来源:新闻网 人浏览 -
上周市场整体偏强势状态,北上资金的买买买的节奏丝毫未变,如果这个位置有风险,那也仅仅是3000点附近出现的主力调仓洗盘,但多头趋势不会立即改变,回踩要敢加仓。
中线趋势的重点方向,依旧是大科技(芯片半导体、消费电子、新能源汽车)。节前的最后一个交易日,国产芯片、半导体、中芯国际产业链、无线耳机等几个科技板块中的核心分支在分化中继续上涨,科技板块一直都是中长线波段操作的思路,短线可以小仓位选择指数基金,但一定要有足够的长线配置。
一,从估值逻辑上,国产芯片除了部分业绩高增长(二季度业绩)的股票外,其他的标的市场都是按照完全国产替代来估值,市场关注的是长期替代空间以及由此带来的发展潜力。重点催化效应是中芯国际作为国产芯片龙头的回归,这个回归将带动整体国产芯片相关板块的估值中枢上移。所以芯片半导体板块重点关注港股中芯国际的走势。
二,苹果产业链砍单风险缩小,业绩稳增长预期上升。受益于苹果放弃iPhone12搭配耳机从而提振AirPods销量的市场措施,国产无线耳机产业有望迎来一波替代增长行情(因AirPods性价比不高,国产无线耳机极具性价比)。
三,受疫情影响,科技股从2月底开始一路下滑,估值随着股价下滑回落到正常估值水平。而随着疫情推移,世界各国经济有所复苏,全球对于科技产业链的订单及业绩情况不理想的悲观有所缓解,从而资金开始回流,推动科技板块走出了一大波反弹行情。
科技板块的行情逐渐从反弹演化成反转行情,其背后是新的机构资金入场(科技ETF的新放开)以及原有机构资金的挪仓。大量机构资金的加码,推动科技股行情不断上涨。从资金数据来看,近期机构资金是持续流入科技板块的,流入额度早已远超百亿,目前还在继续流入中。
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