投资理财经常听到了一句话就是复利，经常看见有文章说，爱因斯坦曾说过“复利是人类最伟大的发明﹑是宇宙最强大的力量﹑堪称是世界第八大奇迹，其威力甚至超过原子弹”；”富兰克林也说：“复利这块神奇的石头，能够把铅变成金子。”当然爱因斯坦，富兰克林是否说过这句话我不知道，如果按照复利的计算公式F=P*(1+i)^n，假设从20岁开始投资10万，年投资回报率20%，那么30岁的时候你就拥有61.9万，40岁的时候你就拥有38.3万，50岁的时候你将拥有2370万。如果按照公式进行计算好像复利真的能够让你变成千万富翁，那么事实的真相是否如此呢？

一.概率问题

要达到复利所说的条件，就是说每年的回报率都能够达到20%，这个就涉及到一个概率问题，举一个简单例子，假如说一个人射箭非常厉害，每次命中率都在90%以上，那么他20次都命中的概率是多少？这个就是90%的20次方，这样算下来20次都命中的概率也仅仅是12%。也就是说假如一个投资高手非常厉害，他每年能够达到20%的回报率的概率都超过90%，那么要20年都达到这个水平，其概率也就仅仅12%。

二.增长问题。

复利真正的威力只有在最后几年才会显示出来，为了更好的说明，举一个简单的例子。假如你买大小，你本金有一万，你每次都中，中了以后就全压，第一次中了是2万，第二次中了是4万，第三次是8万。下面做一个表格。

从表格可以看出，复利真正的爆发是在后面几年，如果是按照投资20%的回报率来计算的话，先投资10万，第一年也就12万，第二年14.4万，增长并不会很大，只有最后几年才会快速增长，具体增长曲线如下图所示。

也就是说你前面的投资回报率并不会特别巨大，但是假设你在第10年的时候，如果是亏损10%，那就是按照你10年最终的本金来计算亏损呢，拿压大小来说，假如你第8把没压中，就一分钱也没有了。

从以上两点我们可以看出，第一要连续几十年不亏损的概率极小，第二复利真正的威力是在最后几年，只要你中间亏损了，那么也就意味着前功尽弃。也就是说要达到复利所说的千万富翁，概率非常小。

三.银行为何还鼓吹复利

既然要真正实现复利的概率是非常之小的，那么为何银行等一些理财机构还要鼓吹复利呢？其原因有以下几点：第一迎合客户需求。如果仅仅说过年投资回报率是多少，比如说过5%，客户肯定就觉得太低了，没意思，但是如果用复利来进行计算一下，客户自然就心动了。第二让客户的钱一直留存。复利的一个重要特点就是将投资回报继续当作本金进行投资，那么这样你的钱就不会取出来。

对于复利来说，很多时候仅仅是银行根据客户的心理需求而设置出来的产品，能达到的可能性是极低的，当然有人或许说我可以进行没有风险的复利投资，年化收益率少点，比如说5%，但是你却忘了很重要的一点，要没有风险的投资能跑赢通货膨胀就不错了，要想变成有钱人，几乎是不可能的。当然也并不是说不能进行复利投资，只是别抱太高的期望了。

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