公司盈利现金充足可以理财，公司亏损现金不足可以筹资，这些都属于财务管理活动。

公司财务管理需要先明白三个概念：资本预算，资本结构，运营资本。

1 资本预算

资本预算又称建设性预算或投资预算,是指企业为了今后更好的发展,获取更大的报酬而作出的资本支出计划。企业需要找到能带来的收益超过成本的投资机会，也就是资产所产生的现金流量的价格超过该资产的成本。

分析未来现金流量的规模，时机和风险是资本预算的核心。

2 资本结构

资本结构，是指企业各种资本的价值构成及其比例关系，是企业一定时期筹资组合的结果。广义的资本结构是指企业全部资本的构成及其比例关系。企业一定时期的资本可分为债务资本和股权资本，也可分为短期资本和长期资本。狭义的资本结构是指企业各种长期资本的构成及其比例关系，尤其是指长期债务资本与（长期）股权资本之间的构成及其比例关系。最佳资本结构便是使股东财富最大或股价最大的资本结构，亦即使公司资金成本最小的资本结构。

资本结构是指企业各种资本的价值构成及其比例。企业融资结构，或称资本结构，反映的是企业债务与股权的比例关系，它在很大程度上决定着企业的偿债和再融资能力，决定着企业未来的盈利能力，是企业财务状况的一项重要指标。合理的融资结构可以降低融资成本，发挥财务杠杆的调节作用，使企业获得更大的自有资金收益率。

3 运营资本

这里资本运营主要是短期的，包括短期资产和短期负债。比如企业日常活动中的现金与存货，赊销等。

资本运营的目标，就是实现资本最大限度的增值法。资本最大限度增值对于企业来说，可表现为：

　　（A）利润最大化

　　企业将资本投入生产经营后，将所得收入与耗费相比，如果收入大于耗费，企业实现利润，如果收入小于耗费，则发生亏损法。在资本运营中，企业为实现资本最大限度的增值，就必须降低成本，因此，企业在资本运营中：

　　（1）不仅要注重增加当期利润，更要注重增加长期利润；

　　2）不仅要注重增加利润额，同时要注重提高利润率；

　　（3）不仅要考察自有资本利润率，而且要考察全部资本(包括自有资本和借入资本)利润率法。

　　(B)股东权益最大化

　　股东权益，是指投资者对企业净资产的所有权，包括实收资本﹑资本公积金﹑盈余公积金和未分配利润法。企业实现的利润越多，从税后利润中提取的盈余公积金和分配就越多法。盈余公积金既可用于弥补企业亏损，也可用于转增资本，使投入企业的资本增多法。

　　将企业期末股东权益总额与期初股东权益总额对比，如果前者大于后者，则企业的自有资本发生增值法。两者之差即为本期股东权益增加额，本期股东权益增加额除以期初股东权益总额，即为本期股东权益增加率法。

　　(C企业价值最大化

　　企业在资本运营过程中，不仅要注重利润和股东权益的最大化，更要重视企业价值的最大化法。

　　企业价值的评估，是指企业在连续经营的情况下，将未来经营期间每年的预期收益，用适当的折现率体现﹑累加得出某一估值，据以估算出企业价值法。如果企业价值大于企业全部资产的账面价值，那么企业资本增值，反之，企业就贬值了法。将企业价值减去企业负债后得出的数值与企业股东权益的账面价值相比较，如果前者大于后者，表明企业的自有资本增值法。

　　企业资本运营的三个“最大化”是相辅相成的法。只有实现利润最大化，才能实现股东权益最大化，进而实现企业价值最大化。

企业的目标是获利，财务管理的目标是什么？

不同企业的财务管理目标不一样，包括生存，避免破产，打败竞争对手，市场份额最大化，成本有优化，利润最大化，保持持续的盈利增长等。

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