大家好；

近一周，小七连续发了3篇关于年金险的文章，为什么这么密集发文，主要因为：

怕停售。

怕好产品停售。

本文主要包含：年金知识普及、不同类型年金对比、终极产品推荐三个部分。

01

前有8月30日，银保监会宣布年金险上调责任准备金率评估利率，这就预示着以后预定利率为4.025%的产品以后停止上新，在售的预定利率为4.025%的产品也会迫于（多交责任准备金的压力）而陆续下架；

后有11月14日，银保监会约谈13家保险公司总精算师，召开风险提示会；

（被约谈的公司都有销售预定利率为4.025%的年金产品，从这个名单就可以直接看出，有些保险公司宣传预定利率为4.025%是真是假了）

这意味着，投资收益率迫于下行压力，监管进一步收紧，定价利率4.025%的年金产品将彻底退出市场。

风声越来越近了！

02

关于年金险的预定利率，小七在前面的文章中有解释过：预定利率是4.025%的年金险，并不是说保单实际回报率就是4.025%；

4.025%只是一个前提，这个前提是假设保险公司在未来的投资回报率能达4.025%。

但保险公司不能把赚的钱全部拿来给客户啊，还要扣除人工成本，保险公司运营成本，利润等。

我们看到的年金产品的保单的实际回报率是要扣除这些成本和利润的，因此，同样是预定利率为4.025%的年金，不同的保险公司的实际回报率千差万别；

本文挑选的几款年金产品，都是实际回报非常接近预定利率，甚至部分年份能够超越预定利率的年金险；

小七曾经教过大家识别年金险实际回报率的方法，就是用excel计算年金险的现金流，从而计算出该年金险的实际回报率IRR；

我们先回顾一下步骤：

微信公众号：好险推鉴

后文中我们所有关于回报率的计算都是通过以上步骤计算得出，感兴趣的朋友也可以自行验证；

并且，我们后文给出的所有年金险的回报数据，都是明明白白写入合同的保证收益，没有分红，不用假设，你看到的就是真实收益。

03

衡量年金险的好坏，有两个指标，一是现金价值（现金价值指退保能拿回多少钱），二是以后每年能领的养老金；

基于不同的产品需求和评价指标，年金险被分为两大类：

1，高领取型

高领取型的年金险，到年金领取日时每年领取的养老金是非常高的，但身故或退保拿回的钱就会比较少，甚至到后期降为0；

这类年金更适合工薪阶层，或者追求养老金的最大化，以实现品质养老。

高领取年金目前代表的产品有：星享福、君康颐养一生、华夏红福上福、信美互信一生（100万起）等；

2，高现金价值型

这类产品通常退保和身故会拿回比较高的金额，而相对的，到年金领取日领取的年金就会相对少；

高现金价值型年金更适合企业主，或对资金的灵活度有要求，现金价值高也可以利用保单贷款活得资金周转；或者希望在养老的同时，身故后能给家人留点；

目前这类年金的代表产品有：信泰如意享（已停售）、弘康相伴一生、君康颐养金生、复保福寿齐添等。

高领取年金险终极PK

小七挑选了4款目前比较有代表性的高领取型年金险，并对其投保规则总结如下：

好险推鉴制作

如果看重高领取型年金产品，那么领取金额高低是金标准；

先说大部分朋友可以直接忽略的两款产品：

1，华夏红福上福，这款年金险唯一的优势是可以附加华夏金管家万能账户，万能账户保底利率3%，除此之外，领取金额和现金价值都不高，实际回报率都略低于君康颐养一生和复星保德信星享福；

2，信美互信一生是保证领取25年年金，如果选择保证领取25年，星享福其实和互信一生领取金额相当；

互信一生最大的优势：它是高领取年金中，前期现金价值最高的产品，短期退保也能有一定收益，但硬伤是起投金额100万，只适合高端需求，截至发稿时，互信一生已经被通知停售。

3，君康人寿的颐养一生和复星保德信人寿的星享福目前是高现金产品的首选，两款产品不同保单年度的实际回报，小七已经帮助大家计算好：

以35岁投保，年交保费5万，10年缴费期为例：

微信公众号：好险推鉴

为了更详细的总结出两款产品的优劣势，小七将星享福和颐养一生同一年龄的男士女士的利益演示表进行了摘录和计算；

而颐养一生男士女士领取的金额一致，因此只给出了一列数据；

所有回报率从50岁开始计算；

不同年龄、不同缴费期的实际回报有些差异，但大致趋势一样，如果您已经选好了缴费期，可以联系小七帮您计算回报率；

在年金领取日开始前，两款产品的实际回报都不高，实际发力都是在领取之后，甚至可以超越4%以上。这也就验证了，年金险的真正意义在于应对长寿，活得越久，领的越多，对于被保人来说越划算；

由以上表格及两款产品的投保规则，我们直接得出以下购买结论：

1）如果您希望按月交保费，目前只有星享福可以选择；

2）如果按年交保费，想要获得更好的回报率，那么男士更适合买星享福，女士更适合买颐养一生。

3）如果您担心太早身故，年金险退回来的收益过低，不妨给自己搭配一款定期寿险，就保到领取日，这样，万一过早身故，以低保费换取定寿寿险的高保额赔付，可以更好的弥补保费的时间价值损失；

这算是一个买保险的小技巧吧；把一切风险都交给保险公司；

高现金年金险终极PK

小七也挑选了3款高现金价值型年金险，分别是君康颐养金生、复保福寿齐添、弘康相伴一生，并总结出了它们的投保规则如下：

如意享已经停售，我们不再过多评价，有兴趣可以点此回顾一下如意享测评；

由表格我们可以初步看出：

1，君康人寿的颐养金生和复保的福寿齐添很相似，先抛开实际回报率，颐养金生和福寿齐添对比的优势是：

1）可加保，最高不超过初始保额一倍；

2）缴费期限更丰富，最长可20年缴费；

3） 万能账户更直观；

2，弘康相伴一生属于高现金价值产品里领取金额最高的，现金价值最低的。

接下来：

如果您看重的是高现金价值年金险，也一定要关注领取金额，因为抛开现金价值谈领取金额没有实际意义，抛开领取金额只谈现金价值也无法综合评价保单实际回报，因为我们仍然建议大家关注两者的共同评价指标保单的实际总回报率；

小七分别计算出了这三款产品的实际回报，仍然以35岁投保、年交5万、10年，60岁领为例：

好险推鉴 点击可看大图

由以上精确计算的实际回报率，我们得出以下结论：

1），颐养金生的收益率持续稳定在3.9%以上，即便是保费刚交满，就想退保走人的话，也可以稳定拿走至少3%的复利收益率；

2），弘康相伴一生前期的现金价值略低，收益率也略低，但越过80岁，回报率一路高歌猛进超越4%，成为三款产品中实际回报率最高的年金；

并且相伴一生的领取金额也相对是三款产品里最高的；

3），复保的福寿齐添相对就没有优势了，长期收益率稳定在3.7%，这款年金的特点就是身故金和现金价值一样，估计就是精算师比较懒，不care死亡率；

颐养金生因为前期现金价值比较高，相对灵活，进可攻，退可守，如果中途需要用钱，也可以随时退保拿回高现金价值，也可以通过保单贷款，灵活使用资金；

相伴一生领取金额较高，现金价值和实际回报率也很好看，适合兼顾领取金和保单灵活度的朋友；

最后：

综合以上两种类型年金的对比结果，小七用一张表格概括年金的终极选择问题：

以上便是小七对于目前市场年金产品的全部阐述；

希望能够帮到您；

上一篇：从油田发现到成为最大的进口国，中国能源安全

下一篇：厉以宁：经济面临的十大尖锐问题