工信部再次发文,物联网能否出现投资机会?
时间:2020-09-24 来源:新闻网 人浏览 -
2020年5月7日,工信部办公厅发布关于深入推进移动物联网全面发展的通知。通知提出,到2020年底,NB-IoT网络实现县级以上城市主城区普遍覆盖,重点区域深度覆盖;移动物联网连接数达到12亿;推动NB-IoT模组价格与2G模组趋同,引导新增物联网终端向NB-IoT和Cat1迁移;打造一批NB-IoT应用标杆工程和NB-IoT百万级连接规模应用场景。鼓励各地设立专项扶持和创新资金,打造NB-IoT完整产业链。那么物联网未来有没有投资机会呢?本文帮助大家从基本面梳理下物联网的投资机会。
物联网市场潜力无限,行业处于高速增长期。
物联网的技术架构及产业链可分为四层:感知层、网络层、平台层和应用层,各个层级 对物联网产业的发展均具有十分重要的地位。其中感知层是物联网体系对现实世界进行 感知、识别和信息采集的基础性物理网络,主要由基础芯片、传感器等构成;网络层是 物联网实现无缝连接、全方位覆盖的重要保障性网络集群,担负着将感知层识别与采集 的数据信息高速率、低损耗、安全、可靠地传送到应用层的使命,同时能够良好地抗击 外部干扰和非法入侵;应用层的主要功能是承载各类应用并推动其成果的转化。
全球物联网市场约为1.7万亿,基于蜂窝网络的IoT设备在2019年总计约13.34亿个。
物联网将成为超万亿规模的巨大市场,根据IDC预测,预计到2020年,全球物联网市场 规模将从2014年的5448亿美元增加至1.7万亿美元,对应CAGR为17%。根据爱立信 预测,全球目前联网设备总数量约214.62亿,其中广域IoT设备约占6.7%,短距离连接IoT设备占比43.4%,合计IoT联网设备、占比约50.1%,超过所有联网设备的一半。预计到2025年,总联网设备数量将达到365.21亿,其中短距离物联网设备占53.4%,广域 连接设备占14.7%,整体IoT设备将占据连接设备的68.1%。其中,基于蜂窝网络的IoT设备在 2019年总计约13.34亿个,预计2025年为50.40亿个,对应CAGR为24.80%,大幅领先整体的联网设备复合增长率9.26%。
中国物联网产业规模保持高速增长,20年M2M连接有望达到10亿。
中国由于政策支持 以及基础网络建设优势叠加产业优势,增速将快于全球。根据工信部披露信息显示,中国物联网产业规模从2009年的1700亿元发展到2018年的1.43万亿元,CAGR为26.70%,超过全球整体17%的增长率。预计,2020年包含感知制造、网络传输、智能信息服务在内的总体产业规模将突破2万亿元。根据 GSMA 和中国信息通信研究院共同预测,2020年中国蜂窝连接数有望达到3.36亿,年复合增长率约29%,而LPWA技术将另外提供7.3亿连接,使得中国全市场连接数达到10亿。运营商物联网连接数方面,2018年连接数已达到7.16亿,实现翻倍增长。
2G、3G 退网已成定局,NB-IoT和Cat-1发展进入快车道。
2019年10月,工信部表示 2G、3G 退网的条件已经逐渐成熟,鼓励运营企业积极引导用户迁移转网,将有限的频率资源和网络资源用到5G、4G移动通信网络发展当中。5月7日,工信部办公厅发布了《关于深入推进移动物联网全面发展的通知》(以下简称《通知》), 正式明确2G/3G物联网业务迁移转网,建立NB-IoT(窄带物联网)、4G(含 LTE-Cat1,即速率类别1的4G网络)和5G协同发展的移动物联网综合生态体系的决策。根据HIS数据统计,2019年为2G网络的拐点,未来基于2G的设备连接数量将逐年减少,2G、3G退网已成定局。2G退出后,数以亿计的联网设备需要新的方案来填补空白。
NB-IoT需求逐步增长,规模商用蓄势待发。
NB-IoT成为万物互联网络的一个重要分支。NB-IoT构建于蜂窝网络,只消耗大约180kHz的带宽,可直接部署于GSM网络、UMTS网络或LTE网络,以降低部署成本、实现平滑升级NB-IoT持低功耗设备在广域网的蜂窝数据连接,也被叫作低功耗广域网 (LPWAN)。NB-IoT支持待机时间长、对网络连接要求较高设备的高效连接。据说NB-IoT设备电池寿命可以提高至少10年,同时还能提供非常全面的室内蜂窝数据连接覆盖。
从上游感知层及网络层来看,根据GSA统计,目前已有157家运营商正在投资NB-IoT技术,其中106家已经部署或推出NB-IoT网络。根据工信部最新数据,我国已建成NB-IoT基站超过70万个,连接数已经超过1亿,实现全国主要城市、乡镇以上区域连续覆盖,为各类应用的发展奠定良好的网络基础。NB-IoT需求激增的背后,是物联网行业的快速发展。工信部数据显示,目前全网移动物联网连接数已超10亿。
从应用层面来看,目前我国智能水表、智能燃气表、烟感、停车监控等典型应用的连接数达到数百万,甚至超过千万,形成了智慧水务、智慧燃气、智慧停车、智慧安防(包括消防)四大连接数千万级的市场,并且开始由抄表向管网监控等行业纵深发展。工信部《通知》 也指出,将在面向室内、交通路网、地下管网、现代农业示范区等应用场景实现 NB-IoT 深度覆盖。
发展Cat.1网络及相关产业,对于补齐物联网主要场景需求具有较大意义。
Cat.1相比NB-IoT模组具备一定速率、时延和移动性方面的优势,相比传统LTE Cat.4模组则拥有更低的成本和功耗。此外,Cat.可以无缝接入现有LTE网络当中,无需针对基站进行软硬件的升级,网络覆盖成本较低,而eMTC则需要现网的FDD900或FDD180上重新规划一段频率资源,基站和核心网都要进行软件升级。可见,Cat.1最适合用于中低速率物联网场景,主要包括应用于金融支付、工业控制、车载支付、公网对讲、POS 等领域。
综上所述,工信部办公厅发布了《关于深入推进移动物联网全面发展的通知》(以下简称 《通知》),正式明确2G/3G物联网业务迁移转网。退网后大部分IoT连接需要NB-IoT、LTE-Cat1 等综合生态体系承载,在A股中由于已经率先走出了智能水表的翻倍股票,建议要多从应用场景去选择布局中长线股票,建议重点关注智慧燃气、智慧停车、智慧安防(包括消防)剩余三个应用的场景股票,特别是相关的智慧停车和智慧安防(包括安防、电梯等)相关的股票;至于金融支付等个股由于股价已经不低,建议等大幅回落再考虑布局。
风险提示:1)政策推广不力的风险;2)新冠疫情再次爆发的风险;3)物联网技术出现变 革的风险;4)应用订单签约与落地不及预期的风险
数据资料:来自中信建投通达信行情、蜻蜓点金APP、wind资讯和长城证券《通信周报2020第7期:新基建加速推进,物联网产业获政策护航》。
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文:王启磊
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