消费逻辑未变

昨天我们就说过，外围市场大概率会迎来新一轮的下跌，隔夜美股果然继续大幅调整，从A股今天的行情上来看，资金重点选择的的对象也是在避险标的上，比如农业、食品饮料、猪肉等大消费领域。

消费行业作为抗通胀以及避险的重要品种，一直都是资金青睐的对象，在促销费政策持续加码下，资金选择消费更是一个明智之举。

【农业】、登海种业、、、等纷纷涨停，而农业投资的逻辑我们前面也重点梳理过，其中也提到像登海种业、金健米业等龙头企业仍会受益，目前来看也是资金重点出击的对象。

对于农业板块，4月22日，联合国世界粮食计划署执行主任比斯利指出，世界粮食计划署一项新的分析表明，到2020年年底，疫情将导致额外的1.3亿人口"被推到饥饿的边缘"。据悉，世界粮食计划署当下每天已经在向近1亿人提供粮食，其中大约3000万人完全靠世界粮食计划署的援助度日。这大大提升了粮食供应偏紧的预期，而这种预期估计会持续较长时间，毕竟粮食的供给需要一定的时间。

所以，农业板块机会大概率会持续下去，而投资线路可以关注三条，第一是优质的农业种植企业，第二是种业龙头企业，第三就是农药企业。

【人造肉】叠加消费避险情绪，人造肉概念再次受资金关注，其中昨天提到的双塔食品、金字火腿等龙头企业涨停，板块赚钱效应很强。

4月21日，宣布于本周三在菜单上首次亮相Beyond Meat人造肉产品，今天早上就有人在购买了上述人造肉产品，一份69元，好不好吃先不说，这个价格确实有些小贵，但作为全球第一家上市的人造肉公司，Beyond Meat背后的投资人包括了比尔·盖茨等，公司还是被认可的，相关概念短期内预计还会受资金关注。

风口热点不可错过

【刀片电池】4月22日，比亚迪确认，刀片电池首发搭载比亚迪汉EV，将于今年年中上市。作为新能源电池领域的一项新变革，刀片电池的应用必将引发相关产业链的爆发，锂电池相关龙头企业还是要重点关注。

【移动支付】2020年上海移动支付相关会议召开，要求继续推动以"云闪付"APP为核心，符合银行业统一标准的二维码、手机闪付、银行APP等各类型移动支付产品的协同发展，进一步实现移动支付在便民服务领域的广泛应用和互联互通。电子支付领域比如御银股份等受益明显。

几个消费龙头

你如果回头看一下茅台、海天、珀莱雅、涪陵榨菜、安琪酵母等的股价，你可能会改变自己的投资思路，买入持有消费龙头才是最省心的投资。

其实，消费板块的投资逻辑极其简单，就是来源于市场，其实就是需求以及价格等。

比如珀莱雅，国产化妆品龙头，是很稀缺的品种，在国产替代下，行业需求相当的大。

比如安琪酵母，公司2020年第一季度净利润3.03亿元，同比增长28%。可能很多人认为用它的人不多吧，业绩会这么好？第一公司作为行业绝对的龙头，稳住存量扩展增量是没问题的，第二个就是提价，一小包涨几毛钱消费者其实不敏感，但对公司的业绩来说却贡献很大。

比如海天，公司保持超高的ROE，并且支撑ROE的重要因素是净利率的持续提升，一个卖酱油的净利率竟然还在持续提升，这样的盈利能力很强大，再加上人人都消费它，这样的好公司很少见。

所以，消费龙头强者恒强，消费投资的逻辑也很简单，没有一丝丝改变。

做对的事

目前来看，市场的反弹还是脉冲式的，行情不会一蹴而就，但在强大的经济韧性以及促销费政策下，风险几乎已经释放完，还有一个消息，数据显示截至2020年一季度，基本养老基金委托投资合同累计到账资金9253亿元，根据规定，基本养老金投资股票和股票型基金的比例可以达到30%，这将释放2800亿左右的资金，这对A股也是个巨大的支撑。

而当下要做的就是精选大消费以及科技领域的优质企业，并拿的住，这才是正确的事情。

其实，我还是想知道那个69元的人造肉产品什么味，你们呢？欢迎留言奥

上一篇：挖掘机不光卖的好，还涨价了，三条投资主线！

下一篇：家电股又值得买了吗？