随机漫步？资产配置的魅力！每周投资思考&实录（2020.12.18）

投资是一场修行，理财就是理生活。

本周总体上都在上涨，但量能没有放大，指数处于随机漫步的状态，消息面上更是各种负面消息发酵。国家出于风险控制的需要，将P2P团灭之后，矛头对准了创新型银行存款，给此类产品定性，说它们是“无证驾驶”，属“非法金融活动”。一夜之间，支付宝上的地方小银行创新存款全部下架，只有原来已经购买的用户可以看到。下周，预计京东金融、度小满等原来上架的此类产品，也会一起消失。

另外，国内六大行单方面集体改变规则，将原来的靠档计息存款在明年提前支取时，不再靠档计息了，只给活期存款利息，相当于银行节约了9成利息。也就是说，你原来买的5年期靠档计息存款，现在已经存了3年，提前支取的话，按原来可以拿到3年定存利息，而明年开始，你提前支取只能拿到活期利息了。

银行的理财市场，要变天了，以后，固定收益的产品，会越来越少。如果你不会理财，只知道傻傻存银行定期，货币将会被贬值速度吞噬。而对于理财，从小学到大学，都不会教你，因为这是国家不希望看到的，大家做个10年工，将钱拿去理财，靠理财过日子，将没有人工作，老龄化社会将提前到来，推迟退休年龄也无济于是。

但是，胡乱投资更不可取，尤其是国人前几年投资P2P血本无归，多少人家破人亡，现在还在还债的路上。多了解甚至是专注学习理财，将在未来成为人们的标配。

说到投资，不得不说要进行资产配置才是正道。这个理论是获得诺贝尔经济学奖的。研究发现，富人们无一不是用适当的资产配置来进行投资的，没有人靠投机炒作发财。那么，如何进行资产配置呢？我们就需要来了解资产的构成，目前市面上主要有这几类资产——股票、债券、商品、房产、现金，将资产按一定比例配置在各类资产上，就是资产配置。最著名的资产配置理论就是标普的1234法则。10%现金，20%保险，30%股票，40%债券。这里面没有商品、房产什么事，因为这里说的是可以投资的资产。

注意这里的保险是消费型保险，理财分红型的保险不算在内，因为这种保险性价比极低，保障不行，收益也很烂，两头不靠岸，除非你钱实在太多，否则不推荐购买。我上个月就把原来购买的这种保险全部退掉，损失了几万块，人家保险公司也爽快得很，上午去退，中午1点多就收到钱了，好像人家还怕你反悔似的。

说回配置，这里的比例并不是固定不变的，你可以做出一定调整。

首先，10%现金是应对生活不时之需的，一般是3~6个月的生活费，如果你平常每月花销5000，则留出1.5~3万做为现金，存在货币基金或余额宝之类里。

其次，20%保险是每年你需要购买的消费型保险金额，一般是家庭年收入的10%~20%，太少起不到保障，太多承担不起。像一般家庭年收入在10万的，保险开支在1~2万合适。保险只需要买四种（寿险、重疾险、医疗险、意外险），且优先保障大人，其次才是小孩和老人。另外，社保要交，没有单位的，上城乡医保。

30%股票是生钱的钱，你可以购买股票和基金，这部分钱是长期不用的钱，专门用来增值的，可以和40%债券来一起搭配使用。这里也有一个公式，就是生钱的钱的比例是100-年龄，假如你今年20岁，股票的比例就是100-20=80，你可以投资80%的钱在股票或基金上，70岁了就只投30%的钱在股票上。

具体怎么配置？如何调整应对市场的变化？我们下周继续讲。

本周实盘业绩：

基金方面，本周涨幅比指数少一半，这是组合的特性。每年涨50%跌50%，不如每年涨20%。

股票方面，落后于指数，这是因为指数今年主要涨的是消费和医药，而我重仓的股票只是格力和万科，格力今年受疫情和渠道困扰，今年一直在低位调整，只能在家看隔壁的美的在演戏。还好用网格操作，做了几个波段，不然收益更是难看，但越是这种时候，越要坚持，因为迟早是要有人来抬轿的，只是时间不知道是多久。千万不要见消费和医药涨得好，就抛掉这些滞涨的去追高，往往小白们受不了，一卖就涨，一买就跌。

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