大和:国泰航空低估值及下行风险有限 重申买入
时间:2019-12-12 来源:新闻网 人浏览 -
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大和发布报告称,国泰航空(00293)昨日宣布明年4月减货运处理费约20%,机管局承担当中两成优惠额。
该行称,较低的货运费用对财务产生了温和影响,根据国泰估算,新政策每公斤会节省0.3港元,预计税后货运成本将节省1.8-2.5亿港元,相当于该行对国泰2020预测调整后盈利的5-8%。另外,又建议机管局对航空公司推出更多支持政策的可能性正在增加,尤其是在机场降落和停泊费。
该行又称,鉴于低估值及下行风险有限,重申对国泰“买入”评级。
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