被动元件的市场空间巨大

被动元件又称为无源器件，是指不影响信号基本特征，仅令讯号通过而未加以更改的电路元件，最常见的有电阻、电容、电感等。随着消费电子终端的功能越来越强，需要的被动元件性能越好、数量越多，相应的价格也越来越贵。

随着华为、苹果为代表的消费电子巨头推出的产品性能越来越先进，显示性能、运算性能、指纹解锁、面部解锁等众多功能都大大促进了被动元件的需求量。从增量方面来看，智能音箱、无线耳机等最新科技蓬勃发展，也拉动了被动元件市场的增长。

在市场规模方面，2016年被动元件市场规模达到242.4亿美元，预计2021年达到3289亿美元，复合增长率达6.29%。随着5G、VR、AI等多种前卫功能的逐步落地，未来被动元件的市场空间将会获得倍数级的增长。5G手机平均使用被动元件超过1000颗，相比4G手机增加20%至30%。

被动元件涨价恐未停止

国巨目前为全球最大的芯片电阻供应商，市占率达34%。去年末国巨宣布收购美国被动元件厂基美（KEMET）后，除了正式切入高端车用和工规市场外，还让国巨成为全球前三大被动元件供应商。

从去年下半年开始，由于5G及自动驾驶需求高涨，MLCC电容厂商一直在喊MLCC缺货、涨价的消息。11月末，电阻厂商大毅科技率先表示已对旗下电阻产品完成了涨价动作。国巨关闭了交易系统，清除了未完成交易的订单以及还未确认的订单，来了一波花式涨价。三星电机在去年12月就针对分销商调涨MLCC价格，并锁定在104、105等常用料号上，调涨幅度约5-10%。

2020年刚开始，国巨电子就开始涨价了，宣布旗下的MLCC电容及厚膜电阻两大产品涨价至少10%。不仅是涨价，国巨、三星以及国内的公司风华高科据说已经停止接单，被动组件交货恐拉长至6个月，使得被动电子元件的市场更加复杂。

据业内人士分析，由于国巨占全球MLCC产量市占约13％，芯片电阻市占则高达33％，在市场普遍追涨不追跌的心态下，国巨此次调涨价格，还可能在市场掀起新一波抢料大战。

目前上中下游都没有库存，因此除了产业正常需求外，厂商的回补库存需求，的确也促使被动组件供需情况更紧张，预料涨价还未有停止的迹象。

多股受益于被动元件提价

风华高科产品包括MLCC、片式电阻器、片式电感器、陶瓷滤波器等被动元器件，是国内MLCC龙头生产商，收购台湾光颉科技40%的股权。公司表示，基于MLCC供货紧张，其MLCC产品也有调价的预期。

洁美科技是国内MLCC薄形载带行业的龙头，产品主要有纸带载带、塑料载带、胶带、离型膜等，客户有三星、松下、国巨等知名电子元器件企业。（载带需求与电子元器件行业息息相关）

火炬电子是国内领先的MLCC供应商，军用MLCC龙头，钽电容、SLC等众多新产品将形成新的业绩增长点。充分受益于我国武器装备更新换代和信息化程度、国产化程度提升带动的市场需求。

扬杰科技是国内少数集分立器件芯片设计制造、器件封装测试、终端销售与服务等纵向产业链为一体、产品线涵盖分立器件芯片、功率二极管、整流桥等全系列、多规格半导体分立器件产品的规模企业。

顺络电子是全球领先的片式电感制造企业，主营产品为电子被动元器件——电感。

三环集团是国内陶瓷元器件领域龙头，可以量产MLCC。公司的MLCC产品已广泛应用于家电、照明、消费电子、工业控制、通信设备、汽车电子等领域。

国瓷材料是国内规模最大的MLCC电子陶瓷材料供应商，公司在国内市场份额达到80%。

振华科技出身于三线军工电子基地，是军用电子元器件领域的全能型龙头。

鸿远电子的主营业务是以多层瓷介电容器(MLCC)为主的电子元器件的研发、生产和销售。

惠伦晶体专业从事压电石英晶体元器件，国内表面贴装式压电石英晶体元器件行业龙头企业之一，用于手机等产业链。

梳理一下今天收盘后的市场结构。

总龙头或二波龙头会在

联环药业、泰达股份、三五互联中产生。

如果联环药业或泰达股份之一，

明后天强势涨停启动二波，

那么他就是总龙头。

如果三五互联后面继续连板涨停，

而联环、泰达没走出强势二波，

那么联环、泰达是疫情炒作第一波的龙头，

三五互联是疫情炒作第二波的龙头。

从今天盘面看，

医药口罩的高位股联环药业、泰达股份、道恩股份、博腾股份、江苏吴中等，

图形都没有走坏。

都有向上走二波的可能。

低位的鲁抗医药、四环生物、哈药股份、振德医疗等，

也都撬开跌停，

释放流动性，

这里洗一洗调一调，

也有机会继续向上反弹。

所以，

医药口罩分支后面几天依然存在第二轮炒作预期。

下面聊一聊个股。

联环药业，

第一波龙头，

依然有2波预期，

继续重点关注低吸或打板机会，

分时给低点就低吸，

强势涨停就打板。

泰达股份，

第一波龙头品种，

依然有2波预期，

但因为盘子和成交额较大，

所以二波高度预期可能不高。

三五互联，

在线办公龙头，

反包涨停，

如果后面持续连板涨停，

那他就是二波龙头。

世纪天鸿，

在线教育龙头，

明天还有连板预期，

今天是买点，

明天要参与的话，

就只适合低吸赌板。

秀强股份，

特斯拉+光伏，

已经7板了，

如果明天开很高，

就不值得再去博弈。

如果还的不高，

甚至低开，

倒是可以考虑低吸一笔赌板。

优刻得，

科创版龙头，

今天再度涨停，

牛的一笔，

明天如果开的不高依然可以低吸，

开很高就没买点了。

至于博腾股份、江苏吴中等今天翘板大长腿的股票，

今天大家低吸都是大肉，

明天的操作策略很简单，

如果你看好医药口罩分支后面还有二波，

那明天可以持股做T，

因为只要医药口罩后面有二波，

这些股票后面都有机会继续拉升。

如果你认为医药口罩今天大长腿之后，

后面的肉不多了，

那明天就执行短线纪律，

涨停就持股，不板就止盈出局。

最后再说下春节后分享的2只牛股，

联环药业和优刻得。

联环药业是上周二入选股池的，

一直到今天，

每天都在提示买买买，低吸低吸低吸。

分享之后上周累计涨了55%。

本周每天低吸做T也都是大肉，

而且后面仍有很强的二波预期，

行情还没结束。

优刻得是上周四入选股池的，

一直到今天，

也是每天都在提示买买买，低吸低吸低吸，

到今天累计涨幅更是高达105%，

而且行情还没结束，

后面还有10-30%的涨幅预期。

我记得上周三分享之后，

周三涨11%，

周四涨20%，

周五又涨20%，

到了上周日复盘的时候，

我在复盘文章明确指出，

本周还有30-50%的涨幅。

本周一涨了9%，

今天又特么涨了20%，

明后天再拉出一两根大阳线，

就完成了本周涨50%的目标。

每天都放在股池让大家买买买，

甚至提前告诉大家后面还有三五十个点涨幅。

没啥可说的，继续干龙头。除了龙头，其他都不看。我的模式里面，只有龙头，没有第三者。

目前市场的龙头标有联环药业、泰达股份、优刻得、三五互联。前三者开的不高，或者低开，都是低吸机会。三五互联最好是打放量换手板介入。

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