巴菲特眼中的贵州茅台:茅台推出最壕分红,贵
时间:2020-04-26 来源:新闻网 人浏览 -
茅台还公布分布预案,拟对公司全体股东每10股派发现金红利170.25元(含税),再度刷新A股纪录
世界股神巴菲特先生,他在一生之中,投资股票的数量没有超过50家公司。巴菲特管理的资金量很大,但是还是很专注投资少数的优秀公司。
巴菲特一生之中,长期持有的一只股票,就是我们经常喝的饮料---可口可乐,这家公司的股票也给他带来丰厚的回报,巴菲特本人也很爱喝可口可乐。
国内股市现在有3600只股票,面对这么多选择,股民很难选择出一只真正好的公司,这是很多股民一生只炒一只股的矛盾和无奈。
其实,一生只爱一只股,这是很好的投资方法,因为专注,所以专业,因为热爱,所以幸福。那按照巴菲特的投资思维,贵州茅台后续会是什么光景,现在是否仍值得投资者长期持有呢?
如果手中有10万闲钱,应该买茅台等价值投资股赚了多少?
这个问题要想知道用10万元在十年前分别投资了五粮液、贵州茅台、格力电器现在最起码会翻了几倍至几十倍的收益,具体情况下面统计计算。
为了方便计算三只股票统一在十年前的2009年3月29日当天用10万元购买,以当前的开盘价为准,选定为前复权价格为准。
(1)五粮液
2009年3月29日五粮液开盘价为9.61元(前复权),十年时间涨幅位890.62%;假如当时10万元以当天开盘价买入五粮液到现在有收益有多少呢?
10万以9.61元买入的话可以买股数为:10万元/9.61元=10405股,约为10400股;
从上图可以得知五粮液总涨幅位890.62%后股价变为85.41元;
从而可以计算截止2019年3月29日总市值为:85.41元*10400股=888368元,约为88.84万元;
十年之间净收益为:88.84万元-10万元=78.84万元;
十年之前10万元购买五粮液如今已经收益高达78.84万元。
(2)贵州茅台
2009年3月29日贵州茅台开盘价为42.01元(前复权),十年时间涨幅位1933.79%;假如当时10万元以当天开盘价买入贵州茅台到现在有收益有多少呢?
10万以42.01元买入的话可以买股数为:10万元/42.01元=2380股,约为2300股;
从上图可以得知贵州茅台总涨幅位1933.79%后股价变为812元;
从而可以计算截止2019年3月29日总市值为:812元*2300股=1867600元,约为186.76万元;
十年之间净收益为:186.76万元-10万元=176.76万元;
十年之前10万元购买贵州茅台如今已经收益高达176.76万元。
(3)格力电器
2009年3月29日格力电器开盘价为375.51元(后复权),十年时间涨幅位845.85%;假如当时10万元以当天开盘价买入格力电器到现在有收益有多少呢?
10万以375.51元买入的话可以买股数为:10万元/375.51元=266.30股,约为266股;
从上图可以得知贵州茅台总涨幅位845.85%后股价变为3176.25元;
从而可以计算截止2019年3月29日总市值为:3176.25元*266股=844882.5元,约为84.49万元;
十年之间净收益为:84.49万元-10万元=74.49万元;
十年之前10万元购买五粮液如今已经收益高达74.49万元。
通过以上结算可以得出答案,假如十年前也就是在2009年3月29日以当天的开盘价分别用10万元买入五粮液、贵州茅台、格力电器持有至今2019年3月29日,其实收益最高的是贵州茅台176.76万元;其次就是五粮液78.84万元;最低的是格力电器74.49万元。
2020致股东信看透巴菲特最新选股逻辑!2020年的致股东信中,巴菲特提到了很多他对于并购的看法,比如并购公司的三大标准(从有形资本中获得良好回报、有能干且诚实的管理者、估值合理)以及并购公司的结果如婚姻一般的不确定性。股神也强调了利率和税率没有大幅变化的情况下,股票作为投资品种将优于债券,但稳健的投资风格依然是需要坚持的,利用杠杆需要高度谨慎。
其中,令我印象最深刻的一点是,巴老提到的——留存收益的威力。
我们将每股留存收益作为单一指标进行对A股上市公司进行筛选:
15元以上的更少了,共12家,占到0.32%。
我们再来理一理,留存收益的本质是复利增长,所以看的其实还是未来的成长性,我们在考察成长性上,不妨再加上几个维度:首先是收入和净利润的三年复合增长率,体现业务开展和盈利能力的成长性,在这里取得2018年往前推三年的数据。其次是ROE,净资产收益率,投资获利所在,影响了未来股东可以获得的收益率。巴菲特选股很关注ROE,芒格说过长期持有一只股票,收益率和ROE接近。最后是FCFE,归属于股东的现金流。一方面现金流是企业健康运营发展的重要指标,另一方面,企业的现金流不仅仅属于股东,而且还有债权人的部分,且债权人更优先,因此考虑归属于股东的现金流有意义。
可以看到综合每股留存收益(前20当中)后,再综合考虑以上三个成长性的维度,综合评价最高前10位的股票依次是:
分析出来供大家学习参考而已;以上观点仅供分析所用,不够成股票的买卖建议。
下面是巴菲特三大基本面分析技巧详解第一个:
【市盈率】市盈率是最常用来评估股价水平是否合理的指标之一。由股价除以年度每股盈余得出。通俗的来讲,如果一家公司的市盈率超过100倍,那么当前的股价就要通过该公司赚100年的利润才可以收回成本。
第二个:
【市净率】市净率指的是每股股价与每股净资产的比率。 一般来说市净率较低的股票,投资价值较高,相反,则投资价值较低。
如图所示:该公司每股的价值只有0.03元,但是你每股却要花13元左右去购买,高于价值400多倍。
第三个:
【净利润】 净利润是指利润总额减所得税后的余额,而净利润增长率代表企业当期净利润比上期净利润的增长幅度,指标值越大代表企业盈利能力越强。
一般来说,净利率首先应为正才较有投资价值,然后再考察增长率如何。如果一个投资者标的可以连续多个季度保持净利率增长,那么该标的就是较有投资价值的品种。
一般情况下,技术形态主力是可以通过资金优势画出来的,但是公司的资产价值主力机构是无法作假的。所以在投资的时候,多看一下财务数据总是有帮助的。而且大概率是可以帮助您去除掉严重高估的企业。
计算主力筹码通达信公式,看透主力抄底,踏准市场节奏如果你入市多年,仍想选股技术精进一步,不妨试试“计算主力筹码公式”,选出的结果都是有主力而且有黑马潜质的股票,接下来我们要做的就是寻找入场位置,如何高抛低吸,如何寻找顶点及时离场。公式代码复制过来难免造成部分格式错误,如果不能成功导入,关注越声情报即可领取源码。
短线:SMA(SMA(RSV1,3,1),3,1)+3*STD(CLOSE,21),COLOR00FF00;
中线:SMA(RSV2,5,1)+2*STD(CLOSE,37),COLORRED;
RSV3:=(CLOSE-LLV(LOW,55))/(HHV(HIGH,55)-LLV(LOW,55))*100;
长线:SMA(RSV3,5,1),COLORYELLOW;
看底:STICKLINE(中线<15,中线,15,6,0),COLORF00FF0;
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看顶:STICKLINE(中线>80,80,中线,6,0),COLORFFF000;
DRAWICON(CROSS(长线,15),中线,1);
DRAWTEXT(LONGCROSS(中线,20,15),20,'追涨');
DRAWTEXT(CROSS(短线,长线) AND 长线<18 AND 长线>REF(长线,1)OR CROSS(长线,5),20,'千载难逢');
主力成本:EMA(X,13),COLORFF00FF,LINETHICK0;
判断底:SQRT(SQRT(FLOOR(SQRT(MA(1/WINNER(CLOSE)*100,4)/10000))))*5;
底部:STICKLINE(短趋势<10 AND 判断底>0,0,30,6,1);
DRAWICON(VAR5 AND 判断底>0,60,1);
DRAWTEXT(COUNT(短趋势<10 AND 判断底>0,8) AND VAR5,50,'抄底');
主力持仓量是指主力在一段时间的主动买盘 ,精确主力持仓量是主力在底部区域所搜集的筹码。3个公式相加等于底部所搜集筹码。一般情况下在底部精确主力持仓量换手大于30%,涨小于40%有行情。
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“股神”巴菲特,一个纯粹的投资者,仅靠股票和企业投资,就长期位居世界富豪榜前三的行列,充分体现了什么是人赚钱不如钱赚钱!以下总结出巴菲特最有价值的7大投资思维、24个投资技巧,来学习下吧。
投资思维一、不要总按常理出牌
1.不要预测市场走势,因为这毫无必要,也许还会妨碍你做出正确的选择。
2.不要担心经济形势。经济是否景气,都有人获利,也有人亏损。
3.不要理会股票市场的每日涨跌,坚持自己的独立判断,摆脱追随大众的愚蠢。
4.在别人贪心的时候保持谨慎和恐惧的态度,在别人都小心谨慎的时候则勇往直前。
投资思维二、依靠自己的自律和市场的非理性来致富
5.聪明的投资人不但不会预测市场走势,而且还会利用这种市场的无知和情绪化而得益。
6.市场的表现越是愚蠢、越是非理性,善于捕捉机会的投资者胜率就越大。你要善于从别人的愚蠢行为中获益,否则你自己也会干出蠢事。
7.忽略市场的短期波动,专注于投资的长期增长,长期的才是有价值的。
投资思维三、选择超级明星企业
8.选择简单、稳定、前景看好、升值潜力大和报酬率高的企业。
9.投资消费者独占型企业,这类企业有三个特征:是顾客需要或者希望得到的;被顾客认定为找不到类似的替代品;不受价格上的太大影响。
10.稳定压倒一切,投资那些不太可能经历重大变化的公司和行业。
11.不要买便宜但平庸企业,它不会给你带来惊喜。
投资思维四、只做价格合理的生意
12.在理想价位买进!假如你能回答“买什么股票”和“用什么价格买”这两个问题,就代表你已经投资成功了。
13.保持耐心!“在发现我喜欢的股票之前,我会一直等待。”
14.优秀公司的危机是赢得超级投资回报的最好时机。
投资思维五、把鸡蛋放在一个篮子里
15.“我们的投资仅集中在几家杰出的公司上,我们是集中投资者。”
16.“不要把所有鸡蛋放在同一个篮子里”是错误的,投资应该像马克·吐温建议的那样,“把所有鸡蛋放在同一个篮子里,然后小心地看好它。”
17.智慧型集中投资并不复杂,当然它也并不是一件很容易的事,投资人真正需要具备的是给予所选择的企业正确评价的能力。
18.投资人应该很少交易股票,但一旦选中优秀的公司而决定买入之后,就要大笔买入。
投资思维六、与喜欢的公司终生相伴
19.把投资当成经营企业,是最聪明的投资方式!也就是说,停止思考股市本身,开始思考当自己拥有这些公司时所需面临的问题。
20.如果既能理解复利的神奇力量,又能理解获得复利的艰难,能够长期坚持下去,就等于抓住了投资的精髓。
21.投资的一切秘诀在于,在适当的时机挑选好的股票后,只要情况良好就一直持有。
投资思维七、掌握退出时机,在买之前就知道何时卖
22.不管你在一笔投资中投入了多少时间、心血、精力和金钱,假如你没有事先确定的退出策略,一切就都可能化为乌有。
23.认识到错误,认识到不该做这样的投资,那就请毫不犹豫地退出。
24.企业的经营方向发生变化、核心高层替换、失去最主要的“护城河”,等等,都是要考虑将其卖掉的时候。
(以上内容仅供参考,不构成操作建议。如自行操作,注意仓位控制和风险自负。)
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