数千亿车联网市场正在悄然开启,有些科技群公
时间:2020-06-18 来源:新闻网 人浏览 -
三大股指缩量弱势,还是震荡的格局没有变。大消费、医疗板块全天强势,光刻胶早盘一度领涨,尤其是南大光电,开盘不久即封涨停,一直坚挺到收盘,美国对华为打压越凶,国产替代预期越强烈,以光刻胶为代表的芯片材料也会越受益,这个逻辑鲁班行研早在《国产芯片悉数大涨!华为被全面封杀,将逼出一大批优秀的芯片公司》即明确阐述,南大光电、飞凯材料、晶瑞股份也都为大家提前梳理出来了。逻辑够硬,结论才够准!
除了国产芯片,还有大机会需要格外注意:
车联网示范区开始转为先导区,二季度可能有新的行业标准出台,现在值得提前关注了;
数千亿市场,想象空间极大车联网产业链分为车端和路侧两部分,各有上中下游,鲁班行研为大家梳理的产业图如下:
(PS:上图还有内含各细分行业上市公司的超全版本,如果感兴趣,可以关注后私信或评论领取)
其中路侧核心设备为RSU(路侧单元,类似通信小基站),车端核心设备为OBU(车载终端,一台集合芯片、模组、V2X协议栈及应用软件的设备)。
车联网产业的增长空间主要来自路侧的数字化改造,对RSU和OBU的安装需求将持续增多。
在市场空间方面:
单看近两年,我国车联网市场规模(RSU+OBU)可能在2021年达到1150亿元。
而在未来,若是全面建成车联网,光是RSU就有超过三千亿的市场空间。
假设全国主要公路RSU的渗透率为100%,一起算一下:
1)城市道路:按照单个路口、路口之间每公里部署一个RSU来计算,RSU需求量将达到81万个,假设RSU单价25万元,城市道路RSU的市场空间将达到2032亿元。
2)城际道路:只考虑二级以上公路(64.3万公里),若每公里安装一个RSU,需求量可达64万个,市场规模将达1607亿元。
这样加起来,车联网全面建成时,仅RSU市场空间即可达3600亿元,按照单个RSU能使用8年来算,每年替换需求会达到450亿元。
政策推动是行业发展主要力量,目前起步期OBU是关键车联网大规模建设需要一个统一的行业标准。
目前车联网有两种技术方案,美日等国家采用 DSRC(Wifi信号),我国采用C-V2X(蜂窝信号)。国内政策也集中于C-V2X领域。
2017年3GPP发布Release-14标准,是目前全球C-V2X 商用落地的主要版本;
支持5G-V2X的 Release-16标准按计划将于今年Q2发布;
最后阶段的支持增强5G-V2X的Release-17标准,预计将于2021年12月底发布。
到那个时候我国车联网产业才具备利用5G技术大规模建设的条件。
目前的行业发展仍是政府推动,主要方式是示范项目。对RSU和OBU的需求也主要来自政府以及与政府合作的科技巨头。
2018年V2X示范项目建设开始加速,2019年先导区落地,目前的常态是示范区向先导区转化,且智慧高速公路开始建设,政府已在推动车联网向产业化落地。
按照目前的进度,我国C-V2X 整体规划可以分为三个阶段:
1)2019-2021年——产业化部署导入期
车企逐渐在新车上前装OBU,并鼓励后装OBU。示范区、先导区以及智慧高速公路等部署RSU,开始摸索商业模式;
2)2022-2025年——产业化部署的发展期
形成可持续的商业模式,并在全国典型城市进行推广部署。
3)2025年之后——产业化部署的高速发展期
逐步实现C-V2X全国覆盖,搭建全国范围内的管理平台,实现跨行业数据共享。
当然这只是美好的愿景,目前车联网还存在两个现实问题:
第一是大规模部署还要至少三年,现在在二级市场布局未免过早;
第二是RSU还未摸索出成熟的商业模式,比如收费、招标、运营都没有成熟体系,即便开始大规模部署确定性也较低。
目前破局点在OBU,很多整车厂商开始进军OBU市场,车载电子的逐步升级是这个过渡时期的一个相对确定的机会,尤其是上游的零部件(芯片、模组等)将最先受益于政府主导的车联网发展。
所以鲁班行研为大家梳理了OBU领域的核心受益个股如下:
参考报告:
1. 20200524-光大证券-C-V2X 行业深度报告:标准临近叠加新基建助力,C-V2X 产业元年开启
2. 20200518-华安证券-车联网系列报告(一):车联网V2X,5G下游应用黄金赛道
股市常变,匠心不移。@鲁班行研
风险提示:内容供参考,请自主决策,风险自担。投资有风险,入市需谨慎!