来源：商业泛覌察

原标题：银行理财靠不靠谱？读懂“理财说明书”，你不会“踩坑”

我们该怎么选择适合自己的理财产品呢？我们该怎么识别理财产品的真实性呢？答案，就在产品说明书里。

在我看来，理财产品的产品说明书，是我们认识某一款理财产品的最重要渠道，那我们该怎么来看产品说明书呢？

一般情况下，我们购买理财主要分为线上和线下两种方式。

如果是在线下购买，客户经理或者理财经理是有义务将产品说明打印出来供我们阅读的。（购买的时候客户经理也会将其打印出来的。）

如果是线上购买，我们可以直接在网上银行或者手机银行中点击最下方的小字“产品说明书”，就可以直接阅读了。

产品说明书中详细为我们列明了该款产品的资金流向、风险等级、手续费率、业绩基准等等重要信息，对于我们在选择产品的过程中有着至关重要的作用。如果有阅读产品说明的习惯，“存款变保险”的情况就不会发生了。我们可以相信理财经理的专业性，但我们也应该对自己的每一笔投资负责。都是成年人了，对自己负起责任来。

今天，我们就以某国有四大行的理财产品说明书为例，（为什么选择四大行的产品说明书？因为四大行的产品说明书要素最全，有利于我们对于其他银行的产品说明书的阅读有很好的参考作用。）

一般情况下，完整的理财产品说明书主要包含风险揭示书、产品概述、投资范围、投资策略、风控措施、投资限制、投资管理人、理财产品净值及计算、认购、申购、赎回、费用、估值说明、风险揭示等十多项内容。也就是说，完整的理财产品说明书应该尽到将产品的投向、交易规则、费用、风险揭示内容公布给投资者的义务。那么，作为一名普通投资者，我们应该着重看哪几部分呢？

1. 产品概述

产品概述标明了这款产品的绝大部分重点内容，其中我们应该重点关注的内容有：

第一，产品的真实性，如果是在线下理财经理那里购买理财产品，我们有权要求理财经理为我们核验这款产品的真实性，那怎么核实呢？产品概述中有一条“理财信息登记系统登记编码”，只要是商业银行或者商业银行理财子公司发行的理财产品都必须在“全国商业理财登记系统”中进行登记。

在里面，我们就可以看见这款产品的发行机构、是否存续、运作模式、风险等级等重要信息。这可以与产品说明书的内容对比，确认产品真实性。

2. 产品风险评级

一般情况下，产品风险评级仅是银行的内部测评结果，仅供客户参考，这种情况下各家银行的风险评级标准会有略微不同，但他们之间仍然有可比性。以某四大行的分级来看，我们可以看见，是以PR1-PR5来划分风险等级，分别对应很低风险到高风险，而每个风险等级都有对应的目标人群，比如PR5，对应的是风险承受能力进取型客户才能购买，PR4对应的是成长型、进取型、PR3对应平衡型及以上、PR2对应稳健型及以上、PR1是保守型及以上的客户。那银行是怎么判断你的风险承受能力呢？需要一张风险测评表，这份风险测评一般是在银行理财经理的电脑上来填写。不过在实际操作中，往往客户对自己的风险承受能力预估常常是不足或是过高的。

从收益的角度来说，一般情况下PR1对应的收益最低。而一般情况下，银行主要销售的理财产品都集中于PR3以下。

有一些客户，在多次购买低风险产品过后要求购买更高收益的产品，往往需要重新做风险评估，在重做风险评估的时候，我们应该对自己负责，因为你填写的风险评估表是银行对您个人账户风控的一项重要依据。

3. 产品类型

如今，PR1的保本产品是非常稀缺的资源，所以如果理财经理为你推荐产品时提到有高收益的保本产品，那我们就应该提起注意了。在产品说明书的产品类型一栏，一般情况下都是有介绍的，一般情况下都会标注有“固定收益类、非保本浮动收益型”、“非保本浮动收益型”、“保本浮动收益型”，不过我们应该要知道，没有什么产品是绝对保本的，不同评级的产品发生亏损的概率不同。

4. 开放日、申购、赎回方式、资金到账日

这几项内容极为重要，不同的产品为了保证产品能够正常运作，都会设定相应的申购赎回规则，许多客户单纯追求随进随出，但如果一款产品能够随进随出，那它的投向会偏向于货币类产品，正常情况下，这类产品的收益会比较低。

我们需要根据自身对资金需求来确定购买什么期限的产品。

如今净值化产品都会设置“开放日”，超过这几天，资金就会进入下一轮运作，所以我们应该记住开放日，以免错过赎回的时间。

由于每一款产品投向的领域不同，申购、赎回、资金到账日规则会有一些区别，这些我们应该同样注意。

5. 业绩比较基准、管理费

有的人不理解，为什么协议上会有管理费这种东西？但，每一款产品都会产生管理费，只是收取的方式不同。业绩比较基准只是一种对未来收益情况的预测，并不代表最终收益情况，但如果收益高且时间短，我们可以认为这款产品的风险是相对较高的。特别是业绩基准高，管理费也高的情况下，我们应该着重了解这款产品的投资范围。

6. 投资范围

投资范围作为理财协议的重要内容，有很强的参考意义。由于理财产品结构复杂，一般不会公布产品的具体投向，但它的“投资范围”却可以帮助我们做出一个判断。

一般情况下，银行会公布理财产品的投资资产类别、资产种类、投资比例，而如果投资内容集中于固定收益类资产，那么这款产品的风险相对较低，如果涉及股票、期货投资，那么需要了解这类权益类资产的投资比例，我们就要判断自己的风险承受能力是否与之匹配了。

理财协议中还有许多重要的内容，但如果我们能够仔细阅读以上6点，便能够对产品有一个最基础的了解，最终判断产品是否适合自己了。

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