看好工程机械,2021仍然保持高景气
时间:2020-09-14 来源:新闻网 人浏览 -
作者:功夫研究院 来源:功夫财经
功夫复盘:
震荡之后就是新高
行业挖掘机:
一、工程机械:看好工程机械,2021仍然保持高景气(安信证券)
二、旅游:旅游业终于重启了!跨省游恢复、景区最大承载量提升至50%(山西证券)
情绪温度计:昨日两市上涨家数709家,涨跌停比103:84,昨涨停今表现0.20%,炸板率38%。根据各项数据量化出两市情绪温度为25,赚钱效应明显回落。
功夫研究院点评:短期来看,调整的差不多了,最多周四早晨再有一个探底。这个趋势还是大概率做箱体的,参考去年3月的走势,也是经过了一段快速的普涨之后出现震荡,震荡就是为了洗走不坚定的筹码。震荡后再次拉升就是为了吸引这批筹码再次入场。这种调整是调仓换股的时机,破位的、不受资金青睐的、基本面差的坚决扔掉。
(一)工程机械:看好工程机械,2021仍然保持高景气(安信证券)
目前市场对于 2020 年短期工程机械行业的景气度并不担心,但对于明年中长期视角的工程机械行业景气度存在一定的分歧,并且对于工程机械行业的成长性存在一定的质疑。
工程机械行业景气度主要在于 两方面因素的影响,一方面是宏观经济影响,另一方面是逆周期财政政策的对冲影响。
2021 年中国经济增速有望重回9时代,经济周期向上利于工程机械行业的高景气。在2021 年我们有理由认为逆周期财政政策依然会保持相当可观的力度。 因此从1年左右的中期视角来看,经济周期向上和合理力度的逆周期财政政策有望共振。
价值重构,工程机械龙头主机厂有望迎来戴维斯双击。国内工程机械企业在管理、经营、产品等多方面均已不逊色于海外龙头企业。
参考国际龙头海外扩展时期的估值,未来工程机械主机厂龙头估值有望提升至15倍以上。持续推荐工程机械龙头三一重工、中联重科、 徐工机械。
(二)旅游:旅游业终于重启了!跨省游恢复、景区最大承载量提升至50%(山西证券)
时隔半年旅行社“机票+酒店”业务重新恢复,暑假游有望迎来客流高峰
目前全国已无高风险地区,北京连续8天无新增确诊病例报告,这为跨省游恢复创造先决条件。在线旅游平台搜索量显示,跨省旅游消息发布后,各大OTA度假、酒店、民航等各个板块搜索量迅速攀升。
出入境游归期未期,国内游、周边游将成今年游客出行主旋律
根据2019年旅游数据统计估算,旅游业前三季度或将损失超过1.6万亿元,自3月以来,各省市陆续倒闭旅行社超过3万家。受限于国际疫情情况尚不乐观,此次通知继续明确出入境业务暂不恢复。此前主营出入境业务旅行社陆续转型国内游、周边游。从上半年小长假旅游数据来看,游客的出游热情持续攀升,周边游缓解部分出行需求,跨省游解禁后预计三季度旅游接待量将有较大攀升。跨省游逐步开放后,将有效提振邻近省份相关景区、酒店、民宿等旅游消费热度。
重点关注它们!
旅游行业复工复产规模再次扩大,是对助力旅游业复苏的有力底层基础支撑,不仅解决旅游行业供需不足的问题,更重要的是恢复旅游企业重启信息和消费者出游信心。此次跟团游重启标志着国内旅游市场全面复苏,景区、酒店、交通等旅游产品也将在跟团游的刺激下进一步回暖。关注众信旅游、中青旅、锦江酒店、首旅酒店。