正处于“开门红”期间，相信最近大家多少都会接触到年金险、分红险之类的保险营销类文案。

往年在朋友圈、微信里还经常能看到类似这样的“猛烈”内容：

不过这两年科技发展了，保险营销也更上层楼，现在都开始全网直播产品发布会了：

但是，不管怎么宣传、怎么营销，无非都是围绕着一个更关键的主题，就是“我们家产品收益更高”。

说到收益的问题，绝大多数人心中都会打出无数个“？”来：

前两个问题非常好回答，简单说：

但是，最后一个问题，到底我买的这个产品，实际能得到多少收益呢？这是一个无法直接回答的问题，必须要经过计算才行。

今儿我就手把手教大家算一算这个产品的实际收益情况，我们称之为内部收益率（Internal Rate of Return），简称irr。

具体irr是啥意思，按照百度百出来的意思，恐怕看完更晕菜：

资金流入现值总额与资金流出现值总额相等、净现值等于零时的折现率。

如果用人话讲的土白一点，大家可以直接认为是“实际收益率”。

举个例子：

投资一个项目50万，长达20年，假设通胀每年是4%，而项目的内部收益率（irr）也是4%。那等到20年后一算总的收益，虽然账面上是赚了不少钱的，但如果把每年的通胀4%算进去，实际上是没赚也没赔的。
如果这个项目的实际收益率irr大于通胀率，那这个项目你是赚的，如果实际收益率irr小于通胀率，实际上最后咱们还是亏的，因为没跑赢通胀嘛，钱还是贬值了。

讲这个例子，就是为了更明确的说明irr到底是个啥。但大家不用真的去算几十年后，到底这笔投资是赚了还是亏了。

因为，首先每年的货币实际通胀率咱也找不到，找到了也记不住，记住了也不一定是真实的，哎，真实太难了……

所以，大家只要算出现在自己买的这个保险产品，在未来几十年后的实际收益率就ok了。

不一定要跟通胀率去比较，可以不同产品之间比较一下，货比三家，辅助自己购买决策。免得都只能听销售人员的一面之词，最后真实情况自己还是不知道。

Ok，接下来，咱们进入正题，开始算数。

首先，拿出销售人员向你推荐产品时，都会给你的一张“产品利益演示表”。一般长这个样子：

看起来头疼，是不是？是的，脑仁都嗡嗡。

不过现在微信这么发达，这种利益演示表早就进化成电子版的了，而且还进行了缩减。

我以某个当前在售的大公司产品给大家举个例子：

40岁男，每年投10万，投5年，45-46岁连续领6万，47-54年年领40655.92万，55岁一次性领135519.72元。所有这些钱咱都不领，全部进入一个万能账户，进行二次增值。

上面这些什么多少岁到多少岁领取的钱，大家都不用去管，太复杂，也算不清，而且也不会让你真的领出来的，否则收益就更低了。都是会进入到附加的一个“万能账户”里进行再投资增值的。

等什么时候领呢？比如让你60岁以后再领，当做养老钱。

我上面举的这个例子，用“电子的利益演示”，就是这个样子的：

图片中圈了红框框的数字，待会儿会用到。

现在你需要打开一张excel表，然后接着按步骤做。

举个例子，2020年1月6日买的保险，那么2021年1月6日，就是第1个保单年度末，那么此时的你，肯定也涨了1岁。

那么体现在excel表上，就应该是这样的：

注意，第一行要有一个保单年度为0，年龄为投保时年龄的这一行，否则在计算irr时会没那么精准。

作出保单年度和对应年龄之后，同时在后面作出表头“现金流情况”和“irr”，但是下面的表格里先不填数字。

什么叫“现金流“啊？

就是每年交多少钱、返回来多少钱，交出去的钱，表示为“负数”，返回来的钱，表示为“正数”。

按照上面男，40岁交5年，每年交10万，到70周岁的现金流应该这样表示：

上面从40岁开始到44岁一共5年，每年交费10万，那就在每个对应年龄哪里填写“-100000”即可，要填“负号”，就是你键盘上那个“减号”，在“=”号左边那个键。

然后从45岁开始，一直到69岁，我们都填写为0，记住一定要填写成0，不能空着不填。如果空着不填的话，在计算irr时，这一行就不会被计算在内，那么出来的数就是错的了。

有人会问，这个期间，时间上保单不是一直在返钱吗？为何要填写0呢？

保单的确是按照责任在返钱，但对于咱们来说，实际上并没有产生实质的现金流。

只有在真正发生“取出钱”这个动作时，现金流才产生了，因此，我们就看“取出钱”那一时刻能最高取回多少来就行。

按照最开始的“电子利益演示”表中我圈了红框框的数字，70岁那一刻正好是803741元，所以就在70岁那一栏填写803741即可。

如果我们计算80岁时的irr时，那么从45岁到-79岁都填写0，80岁那一栏填写957331即可。

Excel最强大的地方就在于有各种方便、现成的公式可用。其中，irr就是其中之一。

咱们来算一下到70岁时的内部收益率irr是多少吧：

在irr那一列70岁那一栏处输入“=irr”按“Tab”键，然后用鼠标圈选范围。

这个范围就是整个现金流的时间范围，那就是从40岁开始，一直到70岁这一圈发生的现金流，如我图中显示的“虚线”那一圈。

然后按“回车”键，这个时候，你会发现出来一个百分比数字“1.71%”，这个就是这个产品从投入开始，一直到70岁时的内部收益率irr了。

是不是很简单？根本没有太多复杂的操作步骤。

Ok，你可以参照我上面的方法，自己算一算到80岁时的irr是多少。

如果你算出来的数字等于“1.72%”，恭喜，你的操作正确。

其实，如果按照上面“电子利益演示”中那么简单的表计算irr就太容易了。

但实际上，最难的是找到我“取出钱”时那一刻的正确“金额”来。

因为很多情况下，大家看到的表都是更复杂的利益演示表。就比如下面酱婶儿的：

(点击查看大图更清晰）

面对如此复杂的表格（有的比这还复杂），大家一定要拨云见雾，快刀斩乱麻。

只找出里面的关键字段“现金价值”。

为何要找现金价值呢？

因为，你未来“取出钱”那一刻的金额是跟这个数字息息相关的。

一般要找到主险也就是年金险的“现金价值”，还要找到附加险也就是万能账户的现金价值（或者账户价值），两个数字一加，就是你在那一刻能“取出的最大金额”，我们用这个数字来算irr。

比如，按上个表中我们去算75岁时能取出的最大金额，就是“2411148+395989”=2807137元，然后就用这个数字可以算出到75岁时的irr是多少。

如果没有万能账户，那可能会有分红低、中、高的演示，会有一个当年度“累积红利”，用这个“累积红利”+“现金价值”后的数字去算irr即可。

有的人可能会问了，你总是去算一直累计到70岁、80岁时的金额，那我买养老险不就是为了养老用的么，谁会一直到70岁、80岁才领取去啊，那还有什么意义？

问的好，但理解的不正确。

我们今天是去算一款产品的内部收益率irr情况，不是叫大家不要取。如果想要不同产品计算出的irr具有可比性，那么不同的产品，我们只有在同一个条件下（年龄、交费、缴费期、间隔期等）去计算，才具有可比性。因此这个时候是要忽略中间的领取的，统一按照不领取去计算。

而且这里还要注意一个问题，最好是按保底收益或者同一个演示收益率去比较。

比如带万能账户的，都按最低保底收益率去算“确定”能获得的钱；比如带分红的，都按相同的演示收益率去算（或低、或中、或高），这样算出来的数才具有参考意义。

Ok，以上就是教大家用excel算出不同产品内部收益率irr的方式方法

不复杂，只需要有耐心。

如果大家还有什么问题，可以随时跟我交流。

因为日常工作较忙，咨询的人比较多，难免回复会晚一点，请斗友们见谅啦~

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