阿里云投资计划与国家“新基建”建设方向不谋而合，关注大数据中心产业投资机会。

4月20日，《中国（上海）自由贸易试验区临港新片区通信基础设施专项规划（2020-2025）》正式发布。《专项规划》提出，在临港新片区，根据先行启动区的八个重点产业区场景需求，统筹推进5G、光纤宽带、工业互联网、物联网数据中心及边錄计算等通信基础设施规划建设。其中，试点建设国家互联网交换中心，实现DCI数据中心直连等功能，进一步完善网络架构，有利于IDC厂商提供更为多样的增值服务。

同日，阿里云宣布未来3年再投2000亿，用于云操作系统、服务器、芯片、网络等重大核心技术研发攻坚和面向未来的数据中心建设。

阿里云作为国内云计算行业龙头企业，积极响应国家号召，并与自己实际业务相结合，大举投资数据中心建设，叠加国家政策扶持以及行业需求支撑，有望对整个数据中心相关产业起到强大的促进作用和带头作用。

在此前的内参中，我们已经提到了云计算的相关概念和分类，今天我们着重探讨互联网数据中心（IDC）的发展前景。

IDC是维持计算机系统（包括服务器、存储和网络设备等）安全稳定持续运行的一个特殊基础设施，是承载计算、存储、网络等各种IT资源的场所，及互联网数据中心。

截至2020年3月底，国内的龙头第三方IDC公司大多已披露了其2019年年度报告或业绩快报。2019年国内第三方IDC行业内主要企业的营收和EBITDA(税息折旧及摊销前利润）都保持了两位数的增速，单机柜的月租金保持稳定，反映行业正处于高速发展期。

短期来看，疫情促使云计算众多下游行业需求迅速增加，同时也培养了许多用户群体。例如云办公、云教育、云诊疗等SAAS应用，用户数量呈现巨额增长，这是我们能够切身感受到的。这些SAAS需求的增加直接带动了IAAS基础平台公司业务的增长，如腾讯云平台春节期间每日紧急扩容百万台服务器。而这些IAAS平台公司业务的增长，将带来对基础设施层也即IDC企业需求的增加。

根据招商通信团队的测算，此次阿里云的投资，IDC占比为12.93%，仅次于云计算基础设施投资占比最大的服务器。IDC投资中，土建装修投资占比17.10%、供配电系统46.82%、冷源空调暖通系统15.35%。假设单机柜可装15台服务器，则对应机柜数超10万个，未来可期。

再从中长期来看，未来1-2年随着人工智能、5G、物联网等技术的发展，将带来流量的增加，这也将加快云计算需求的增长。据信通院的预测，国内云计算市场空间在2020、2021年均将保持25%以上的增长。根据招商银行研究院的预测，2020年IDC国内市场将保持30%的快速增长。

尽管IDC行业发展前景好，但过去两年中，IDC行业的从业企业规模和综合实力都较为有限，还受限于 2018 年的宏观调控，市场融资难度大，部分企业的发展都出现了波折。但随着市场融资条件的不断改善，业内优秀企业开始厉兵秣马，加速扩张，我们认为，云计算对IDC行业的需求拉动将在2020年变得更加稳健和强劲。

数据来源：wind、招商银行研究院、招商通讯团队

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文：潘成

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